指出口單位在貨物出口后通過(guò)銀行收回貨款入賬的行為， 以下是為大家整理的關(guān)于伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降4篇 , 供大家參考選擇。

伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降4篇

伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降篇1

為了更透徹地把握每一項(xiàng)比率的意義，我們應(yīng)帶著哪些的問(wèn)題來(lái)看待財(cái)務(wù)比率呢

如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。

答：我選應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)透徹的理解，我們應(yīng)帶著以下問(wèn)題來(lái)看待財(cái)務(wù)比率：

1、什么是應(yīng)收賬款什么是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率什么是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

答：應(yīng)收賬款是指該賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的款項(xiàng)，以及代墊運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，就是反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的比率。

用時(shí)間表示的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收帳款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示公司從獲得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。

2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式分別是什么

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款

其中，平均應(yīng)收帳款＝1/2（年初應(yīng)收帳款余額+年末應(yīng)收帳款余額）；

應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

3、應(yīng)收賬款的重要性是什么

答：公司的應(yīng)收帳款在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。公司的應(yīng)收帳款如能及時(shí)收回，公司的資金使用效率便能大幅提高。應(yīng)收賬款水平高低和公司銷售方式直接相關(guān)，現(xiàn)金銷售越多應(yīng)收賬款越少，賒銷越多應(yīng)收賬款越多。在不影響銷售增長(zhǎng)的前提下，應(yīng)收賬款當(dāng)然越低越好。企業(yè)要擴(kuò)大銷售收入，應(yīng)收賬款也必須相應(yīng)增加。應(yīng)收賬款高低非常重要，甚至決定企業(yè)的生存。就像你辛辛苦苦工作了一年，如果老板不發(fā)錢(qián)，那么你賺到的不是錢(qián)，而只是公司對(duì)你的欠賬而已。欠條可不能當(dāng)錢(qián)花。同樣，如果一家企業(yè)收入增長(zhǎng)換來(lái)的只是應(yīng)收賬款的大幅增長(zhǎng)，那么公司賬面上的盈利根本無(wú)法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在財(cái)務(wù)分析中的意義是什么

答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從產(chǎn)品銷售到貨款收回整個(gè)周期的角度反映了應(yīng)收賬款的管理水平，是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率的重要指標(biāo)。應(yīng)收賬款說(shuō)明了年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次數(shù)，體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收賬效率。一般認(rèn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快越好，因?yàn)槭湛钛杆俨粌H表明企業(yè)信用狀況良好，償債能力強(qiáng)，不易發(fā)生壞賬損失，企業(yè)收賬費(fèi)用減少，而且表明資產(chǎn)的流動(dòng)性較高，可大大節(jié)約企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金。從管理的角度來(lái)講，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快，表明應(yīng)收賬款的回收速度越快，企業(yè)管理工作效率越高。與之相對(duì)應(yīng)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過(guò)了公司規(guī)定的應(yīng)收帳款天數(shù)，則說(shuō)明債務(wù)人施欠時(shí)間長(zhǎng)，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也說(shuō)明公司催收帳款不力，使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳，造成了流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)，這對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是很不利的。

此外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的高低，還揭示著企業(yè)的獲利能力和償債能力。因?yàn)橹挥袀鶛?quán)資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y產(chǎn)，才能避免和減少壞賬損失的發(fā)生，使債權(quán)資產(chǎn)中的盈利含量得以真正實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，該指標(biāo)通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)體現(xiàn)了對(duì)企業(yè)負(fù)債的真是保障程度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高則可說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)行發(fā)展速度較快，企業(yè)的收賬管理水平有所提高，制定了有效的信用政策，壞賬也有所減少，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提高。

5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的重要性是什么

答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的長(zhǎng)短對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言十分重要，因?yàn)橹苻D(zhuǎn)天數(shù)越短，則賬款回籠速度也越快，那么企業(yè)獲得的現(xiàn)金支持也就越大，相反，如果周轉(zhuǎn)天數(shù)越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款回籠速度就慢，企業(yè)的現(xiàn)金流壓力也會(huì)隨之水漲船高。如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過(guò)了公司規(guī)定的應(yīng)收帳款天數(shù)，則說(shuō)明債務(wù)人施欠時(shí)間長(zhǎng)，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也說(shuō)明公司催收帳款不力，使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳，造成了流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)，這對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是很不利的。但是，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不是越少越好，如果周轉(zhuǎn)天數(shù)是在信用期內(nèi)，周轉(zhuǎn)天數(shù)就越短越好。因?yàn)樵u(píng)價(jià)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，一定要了解和考慮到企業(yè)的信用政策。當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于信用期，則企業(yè)就有話語(yǔ)權(quán)，說(shuō)明制定的管理政策適應(yīng)企業(yè)發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量也相應(yīng)的會(huì)提高，收賬管理水平也有一定的提高。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高于信用期，作為賣(mài)方市場(chǎng)的企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力下降，回款慢，所以要爭(zhēng)取客戶市場(chǎng)。

6、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的聯(lián)系是什么

答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是次數(shù)不是天數(shù)，當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，往往表明公司執(zhí)行較緊的信用政策，付款信用條件過(guò)于苛刻，這樣會(huì)限制企業(yè)銷量的擴(kuò)大，如果為了保持很高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，而影響企業(yè)的盈利水平，就因小失大了。

7、計(jì)算和使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題是什么

答：1）如果能取得賒銷額的數(shù)據(jù)，應(yīng)用賒銷額計(jì)算；

2）在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，最好使用多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)；

3）財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款是已經(jīng)取得減值準(zhǔn)備后的凈額，提取的減值準(zhǔn)備越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，這種周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少不是好的業(yè)績(jī)，反而說(shuō)明應(yīng)收賬款管理欠佳；

4）應(yīng)將應(yīng)收票據(jù)納入應(yīng)收賬款；

5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不一定是越少越好，收現(xiàn)時(shí)間的長(zhǎng)短與企業(yè)的信用政策有關(guān)；

6）應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析，現(xiàn)金分析聯(lián)系起來(lái)；

7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)也有其適用范圍，在一些特殊的行業(yè)和公司中，指標(biāo)有可能偏離正確的方向，所以要考慮行業(yè)之間的產(chǎn)品性質(zhì)不同。

應(yīng)收賬款回款率??

應(yīng)收賬款回款率，實(shí)際上就是銷售回款率=（（銷售收入+應(yīng)收帳款期初數(shù)-應(yīng)收帳款期末數(shù)）/銷售收入）×100%=回款額/銷售收入*100%

月度回款率和累計(jì)（季、年）回款率的計(jì)算公式一樣，月度使用當(dāng)月數(shù)據(jù)，累計(jì)使用報(bào)告期累計(jì)數(shù)據(jù)

注意：應(yīng)收賬款期末累計(jì)余額與報(bào)告期當(dāng)期余額一致。??????

例：以下為某公司1-4月應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)：

營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/存貨平均余額

存貨平均余額=(年初余額+年末余額)/2

凈資產(chǎn)回報(bào)率 = 稅后利潤(rùn)/所有者權(quán)益總額*100%

齒輪比率公式:(短期借款+一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付債券)/ 股東權(quán)益×100%。

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/(銷售收入/平均存貨余額）=360*平均存貨余額/銷售收入；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均應(yīng)收賬款余額/銷售收入；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均應(yīng)付賬款余額/銷售收入；預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均預(yù)付賬款余額/銷售收入；預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)==360*平均預(yù)收賬款余額/銷售收入；所以，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360*（平均存貨余額 平均應(yīng)收賬款余額-平均應(yīng)付賬款余額 平均預(yù)付賬款余額-平均預(yù)收賬款余額）/銷售收入 =360*（平均流動(dòng)資產(chǎn)余額-平均流動(dòng)負(fù)債余額）/銷售收入推出：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（360*（平均流動(dòng)資產(chǎn)余額-平均流動(dòng)負(fù)債余額）/銷售收入) =銷售收入/(平均流動(dòng)資產(chǎn)余額-平均流動(dòng)負(fù)債余額) 如果該指標(biāo)為負(fù)，一般是因?yàn)槠骄鲃?dòng)資產(chǎn)高于平均流動(dòng)負(fù)債，說(shuō)明公司短期資金緊張。一般來(lái)說(shuō)，平均流動(dòng)資產(chǎn)=2*平均流動(dòng)負(fù)債比較合適（因?yàn)榇尕浀炔荒芰⒓醋儸F(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)因素的影響），當(dāng)然，具體還要視行業(yè)狀況而定。 所以，將流動(dòng)負(fù)債*2-目前的流動(dòng)資產(chǎn)，就是企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金需求量，這個(gè)需求量相對(duì)比較安全。最起碼，將流動(dòng)負(fù)債-目前流動(dòng)資產(chǎn)這個(gè)營(yíng)運(yùn)資金缺口補(bǔ)上是必需的，否則企業(yè)可能因?yàn)闊o(wú)法應(yīng)付到期短期債務(wù)的影響，而現(xiàn)金流斷裂，影響生產(chǎn)和銷售，最后導(dǎo)致企業(yè)倒閉。有一些很強(qiáng)大的公司，就是因?yàn)閿U(kuò)張速度過(guò)快，造成現(xiàn)金缺口無(wú)法彌補(bǔ)，從而倒閉的。

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/預(yù)付賬款平均余額）

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率=銷售成本/預(yù)付賬款平均余額

預(yù)付賬款平均余額=（期初預(yù)付賬款+期末預(yù)付賬款）/2

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率

　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)收賬款×360天/銷售收入=平均應(yīng)收賬款/平均日銷售額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額）=（(銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓、折扣)/[(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2])

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額/平均應(yīng)付賬款余額×100% =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本凈額*2/（應(yīng)付賬款期初余額+應(yīng)付賬款期末余額）×100%

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降篇2

淺析伊利股份的高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
作者：陸如意
來(lái)源：《南方企業(yè)家》2018年第02期

????????摘 要：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)之一，可以衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率。本文論述分析了伊利股份（600887）的高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的原因，探求其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的相應(yīng)改進(jìn)政策。

????????關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；伊利股份；管理效率

????????應(yīng)收賬款是一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)除存貨外的應(yīng)以重要項(xiàng)目。公司在銷售時(shí)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款能及時(shí)收回，則公司的資金使用效率便能大幅度地提高。而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，可以說(shuō)明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

????????一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，越高的周轉(zhuǎn)率表明的收回賬款的速度快，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)速度快，營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。但從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，過(guò)高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率意味著較短的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則表明一個(gè)公司實(shí)行較緊的信用政策，如信用標(biāo)準(zhǔn)高、信用期間短、收賬政策嚴(yán)格，付款條件苛刻，這樣則會(huì)在一定程度上限制該公司銷售收入的擴(kuò)大，而當(dāng)這種限制產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本大于應(yīng)收帳款產(chǎn)生的賒銷成本時(shí)，則會(huì)影響公司的盈利。

????????分析2008-2017年伊利股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

????????從2006年-2016年這11年中，伊利股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2006年和2007年分別為53.73及59.41，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對(duì)較低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相對(duì)較長(zhǎng)，自2008年開(kāi)始伊利股份的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率穩(wěn)定在100以上，以2013年最高達(dá)到了151.83，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)只有2.4天；以此為分界點(diǎn)，從2006-2013應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷提高而在2013-2016年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐漸遞減呈逐年下降趨勢(shì)。

????????與光明乳業(yè)2006-2016的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，伊利股份的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于光明乳業(yè)的，光明乳業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率始終保持在11-16之間，以2006年的15.36為最高，以2012年的11.11為最低，總體來(lái)說(shuō)很穩(wěn)定。

伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降篇3

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

作者：鄭茜

作者機(jī)構(gòu)：新疆八一鋼鐵股份有限公司財(cái)務(wù)部

來(lái)源：冶金財(cái)會(huì)

ISSN：1004-7336

年：2005

卷：000

期：008

頁(yè)碼：35

頁(yè)數(shù)：1

中圖分類：F8

正文語(yǔ)種：chi

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率;短期償債能力;企業(yè)發(fā);銷售商品;擴(kuò)大銷售;提供勞務(wù);企業(yè)管理;周轉(zhuǎn)速度;實(shí)際操作

摘要：應(yīng)收賬款是指企業(yè)銷售商品產(chǎn)品,或提供勞務(wù)而形成的債權(quán).企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是為了擴(kuò)大銷售、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力.而應(yīng)收賬款是否能夠及時(shí)收回,不但反映了企業(yè)的短期償債能力,也反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率.因此,反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)一應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算就顯得尤為重要.本文及內(nèi)容是,在財(cái)務(wù)管理的實(shí)際操作中,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的主要應(yīng)用方面.

伊利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降篇4

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
基本概念
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率公司的應(yīng)收帳款在流動(dòng)資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。公司的應(yīng)收帳款如能及時(shí)收回，公司的資金使用效率便能大幅提高。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說(shuō)明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時(shí)間表示的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收帳款回收期或平均收現(xiàn)期。它表示公司從獲得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。計(jì)算公式
其計(jì)算公式為：
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=賒銷收入凈額÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款×計(jì)期天數(shù)）÷銷售收入
注：平均應(yīng)收賬款=（期初AR+期末AR）/2
其中平均應(yīng)收賬款根據(jù)2005年注會(huì)《財(cái)務(wù)管理》第二章，強(qiáng)調(diào)了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的分母“平均應(yīng)收賬款”是資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”的期初、期末金額的平均數(shù)之和。計(jì)算公式的缺陷
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比率。公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)當(dāng)期主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額，數(shù)據(jù)可取自利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。應(yīng)收賬款平均余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2；應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款賬面凈值+壞賬準(zhǔn)備，數(shù)據(jù)可取自資產(chǎn)負(fù)債表及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表。
1、分子的缺陷。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是本年度應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)，那么上述公式中的分子應(yīng)該是本年應(yīng)收賬款不斷收回現(xiàn)金所形成的周轉(zhuǎn)額，而把主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額作為分子有失偏頗。筆者認(rèn)為，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額既包括賒銷額也包括現(xiàn)銷額，實(shí)質(zhì)上現(xiàn)銷額與應(yīng)收賬款毫不相干，但企業(yè)為保守商業(yè)機(jī)密，會(huì)計(jì)報(bào)表上通常不提供現(xiàn)銷、賒銷金額。因此，為方便取數(shù)，把整個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（不管是現(xiàn)銷、賒銷）列為分子未嘗不可。但關(guān)鍵是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（即便全是賒銷）也僅僅是一年（一





定時(shí)期）的經(jīng)營(yíng)成果，而一般很難在同一年（同一時(shí)期）全部收回現(xiàn)金。而且把主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額列為分子還暗含一種前提假設(shè)，即本年（本期）的銷售，無(wú)論哪家企業(yè)、無(wú)論何種經(jīng)營(yíng)狀況、無(wú)論銷售何時(shí)發(fā)生，本年（本期）都必須全部收回現(xiàn)金，只有這樣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率才能反映本年度或一定時(shí)期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。這種前提假設(shè)與實(shí)際不相符，因此，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額絕不是應(yīng)收賬款收回現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)額，其不能作為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分子。
2、分母的缺陷。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分母是應(yīng)收賬款平均余額，即上期數(shù)+本期數(shù)÷2，這里同樣存在著一種假設(shè)，計(jì)算結(jié)果實(shí)際意義不大。如某企業(yè)上年底應(yīng)收賬款100萬(wàn)元，至本期應(yīng)收賬款余額仍為100萬(wàn)元，（且不說(shuō)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入多少，分子越大越失真），能說(shuō)明什么情況呢，假設(shè)第一應(yīng)收賬款根本就沒(méi)有發(fā)生額，這是很有可能的；第二應(yīng)收賬款發(fā)生多次周轉(zhuǎn)，恰好于年初數(shù)相同；如第一種假設(shè)成立的話，應(yīng)收賬款作為分母計(jì)算的結(jié)果就根本沒(méi)有意義，所以采用上期數(shù)+本期數(shù)÷2的計(jì)算方式是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹Ｓ?jì)算公式的改進(jìn)
根據(jù)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)過(guò)程，賒銷形成應(yīng)收賬款（記“應(yīng)收賬款”科目借方），收回現(xiàn)金形成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)額又使應(yīng)收賬款減少（記“應(yīng)收賬款”科目貸方），那么應(yīng)收賬款累計(jì)貸方發(fā)生額可以說(shuō)是非常準(zhǔn)確的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)額了，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分子應(yīng)為年度（一定時(shí)期）應(yīng)收賬款累計(jì)貸方發(fā)生額。考慮到取數(shù)的方便，可作相應(yīng)的變通處理。由“期初余額+本期借方發(fā)生額－本期貸方發(fā)生額=期末余額”等式可推出：應(yīng)收賬款（含應(yīng)收票據(jù)）回收額=本期貸方發(fā)生額=期初余額+本期借方發(fā)生額－期末余額。其中：應(yīng)收賬款（含壞賬準(zhǔn)備）期初余額和期末余額可取值于資產(chǎn)負(fù)債表及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表；應(yīng)收賬款本期借方發(fā)生額即本期賒銷額在報(bào)表中不能取得，但可仿照《細(xì)則》的處理以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額代之，這樣便可取值于利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。
因此，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式應(yīng)改進(jìn)為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款回收額÷應(yīng)收賬款平均余額。其中：應(yīng)收賬款回收額=應(yīng)收賬款期初余額+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額－應(yīng)收賬款期末余額。應(yīng)收賬款平均余額的計(jì)算同《細(xì)則》，應(yīng)收賬款含應(yīng)收票據(jù)及壞賬準(zhǔn)備。在財(cái)務(wù)中的意義
一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。與之相對(duì)應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。如果公司實(shí)際收回賬款的天數(shù)越過(guò)了公司規(guī)定的應(yīng)





收賬款天數(shù)，則說(shuō)明債務(wù)人施欠時(shí)間長(zhǎng)，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也說(shuō)明公司催收帳款不力，使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳，造成了流動(dòng)資產(chǎn)不流動(dòng)，這對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是很不利的。但從另一方面說(shuō)，如果公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)太短，則表明公司奉行較緊的信用政策，付款條件過(guò)于苛刻，這樣會(huì)限制企業(yè)銷售量的擴(kuò)大，特別是當(dāng)這種限制的代價(jià)（機(jī)會(huì)收益）大于賒銷成本時(shí)，會(huì)影響企業(yè)的盈利水平。
有一些因素會(huì)影響應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算的正確性。首先，由于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性原因，使應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率不能正確反映公司銷售的實(shí)際情況。其次，某些上市公司在產(chǎn)品銷售過(guò)程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取現(xiàn)金方式進(jìn)行銷售。最后，有些公司年末銷售量大量增加或年末銷售量大量下降。這些因素都會(huì)對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)天數(shù)造成很大的影響。投資者在分析這兩個(gè)指標(biāo)時(shí)應(yīng)將公司本期指標(biāo)和公司前期指標(biāo)、行業(yè)平均水平或其他類似公司的指標(biāo)相比較，判斷該指標(biāo)的高低。











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