提綱，是一種概括地敘述綱目、要點的公文。它不把全文的所有內容寫出來，只把那些主要內容，提綱挈領式地寫出來。 提綱使用于匯報工作、傳達會議精神和講話發言。因為有些情況、材料很繁雜，又很具體，而且本人對它也特別熟悉，這些具體材料都裝在腦海里，用不， 以下是為大家整理的關于企業績效評價指標的研究提綱4篇 , 供大家參考選擇。

企業績效評價指標的研究提綱4篇

【篇1】企業績效評價指標的研究提綱

企業績效評價指標體系是指由一系列與績效評價相關的評價制度、評價指標體系、評價方法、評價標準以及評價機構等形成的有機整體。企業績效評價體系由績效評價制度體系、績效評價組織體系和績效評價指標體系三個子體系組成。

企業績效評價指標體系的科學性、實用性和可操作性是實現對企業績效客觀、公正評價的前提。企業績效評價體系的設計遵循了“內容全面、方法科學、制度規范、客觀公正、操作簡便、適應性廣”的基本原則。評價體系本身還需要隨著經濟環境的不斷變化而不斷發展完善。

企業績效評價的內容依企業的經營類型而定，不同經營類型的企業，其績效評價的內容也有所不同。工商企業與金融企業就有不同的評價內容，在工商企業中，競爭性企業和非競爭性企業的評價重點就存在差別。

我國目前試行的企業績效評價體系，是以工商類競爭性企業為評價對象設計的。根據工商類競爭性企業的特點，績效評價的內容包括四個方面，即財務效益狀況、資產營運狀況、償債能力狀況和發展能力狀況。財務效益狀況主要反映企業的投資回報和盈利能力;資產營運狀況主要反映企業的資產周轉及營運能力;償債狀況主要反映企業的資產負債比例和償還債務能力;發展能力狀況主要反映企業的成長性和長遠發展潛力。這四部分內容相互聯系、相輔相成、各有側重，從不同的角度揭示了被評價企業當前的實際經營管理情況。通過對以上四方面內容的評價，可以得出反映企業全貌的績效評價結論。

目前我國采用的企業績效評價方法除國有資本金績效評價體系外，一些企業還積極采用了由美國學者和實業界提出的“杜邦財務分析體系”、“平衡記分卡”和 “經濟增加值”(EVA)等評價方法。這幾種績效評價方法雖各有長處，但每一種方法在企業績效評價中都還存在著一些缺陷。結合我國企業目前的狀況及特點，應采用多因素全面評價原則和定量分析與定性評議相結合的原則，建立多維的基于績效預算管理的動態的企業績效評價體系。

構建企業績效評價指標體系的必要性

1、市場經濟條件下政府對企業管理方式的轉變，需要建立與之相適應的企業綜合績效評價體系改革開放前期國家長期實行高度集中的計劃經濟管理體制，政府部門一般更多地關注宏觀經濟效果;改革開放后國有企業的管理體制發生了根本變化，政府對國有企業的管理方式開始由行政審批逐步向間接管理轉變，即只定位于“裁判員”，不再當“運動員”，這就需要盡快建立一套科學規范的企業綜合績效評價體系，以便對企業的經營成果和經營者業績能夠進行客觀、公正和公平的評判。

2、促進國有企業的生產經營從粗放型向效益型轉變，需要建立與之相適應的企業綜合績效評價體系“高投入、低產出”的粗放型經營管理方式是中國經濟未來持續發展的嚴重弊端和隱患，面臨當前經濟全球化空前激烈的競爭，中國經濟發展必須盡快實現從粗放型模式向效益型模式轉變，而這種轉變的關鍵在于正確引導企業經營以提高效益為中心環節，使企業的經營觀念和發展戰略建立在投入產出分析的基礎上，因而客觀上要求構建以投入產出分析為核心內容的企業綜合績效評價體系。

3、加快國有企業現代企業制度建設，需要建立與之相適應的企業綜合績效評價體系建立“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度是國有企業改革的基本目標，“管理科學”的實質就是促進企業一切經營活動都圍繞績效進行，以提高績效為出發點，因而需要盡快建立一套科學規范的企業綜合績效評價體系。

4、加快改善國有企業經營機制，需要建立與之相適應的企業綜合績效評價體系

對國有企業績效進行全面、客觀和公正的評價，是在國有企業中建立和健全有效激勵與約束機制的必要手段，如對企業經營者的科學考察和選用、企業實行經營者年薪制和期權制，都必須以客觀、公正和公平的績效評價結果為前提。

5、中國經濟融入全球化體系，需要建立與國際接軌的企業綜合績效評價體系

中國加入WTO以后，在中國國民經濟中發揮主導作用的國有企業必將加快融入全球化經濟發展體系的步伐，因此，應盡快建立以國際通行的投資報酬率為核心、國有出資人的投入產出分析為基礎的企業綜合績效評價體系，使中國企業評價方法與國際慣例基本接軌，將我國企業放在國際化的大環境下進行比較，以求生存、爭發展，促進國有企業競爭力的提高。

沁園春·雪

北國風光， 千里冰封， 萬里雪飄。

望長城內外，?惟余莽莽；?大河上下，?頓失滔滔。

山舞銀蛇， 原馳蠟象， 欲與天公試比高。

須晴日， 看紅裝素裹，?分外妖嬈。

江山如此多嬌， 引無數英雄競折腰。

惜秦皇漢武，?略輸文采；?唐宗宋祖，?稍遜風騷。

一代天驕，?成吉思汗，?只識彎弓射大雕。

俱往矣，?數風流人物， 還看今朝。 克

【篇2】企業績效評價指標的研究提綱

融入環境業績指標的企業綜合績效評價體系構建
作者：龔巧莉
來源：《時代經貿》2017年第36期

????????【摘 要】 本文從選擇關鍵成功因素入手，針對目前企業績效評價中存在的忽視環境業績的問題，對企業綜合績效評價體系進行了設計。闡述了考慮環境因素企業的綜合績效評價應分別從經濟、社會責任以及環境成本績效三個方面進行評價。提出了將環境因素引入企業綜合績效評價體系尚需政策層面的支持。

????????【關鍵詞】 環境成本；企業；績效評價

????????企業的綜合績效評價體系是一個動態發展、持續改進的過程。在考慮將環境因素融入企業績效評價體系中后，就必須評價企業在涉及環境問題方面的財務業績和企業的環境質量業績。我國現行的環境管理八項制度之一的“環境保護目標責任制”厘清了政府和企業各自的環境保護責任，而國務院環境保護委員會在“城市環境綜合整治定量考核制度”中則先對環境指標進行量化，后將量化指標落實到基層。但是當前的各項政策制度只是一種落實到各級人民政府和對有污染單位的環境治理一種行政管理制度，而沒有具體的融入到企業層面上的綜合績效考核評價上。基于以上考慮，政符應建立包括環境業績評價在內的企業綜合績效評價體系，從而保障企業的可持續發展，否則，“環境保護目標責任制”制將無法得到落實。

????????一、選擇關鍵成功因素

????????企業有許多綜合績效評價指標，但是真正能夠影響企業成功經營的綜合績效指標卻是非常有限的。在設計綜合績效評價指標時，首先，企業應當綜合考慮企業戰略目標和為履行社會責任而必須考慮的環境因素，并從中選擇至關重要的影響因素。其次，根據影響因素，企業設計績效指標以確保在以上關鍵方面有突出表現，從而最終實現企業的戰略目標。當企業綜合績效評價指標體系考慮環境因素時，企業的績效評價就不應該只是單一的衡量利潤或股東價值的經濟效益和效率指標體系。

????????二、考慮環境因素，企業綜合業績評價體系的設計

【篇3】企業績效評價指標的研究提綱

企業績效評價體系研究
作者：蒲俐含
來源：《合作經濟與科技》2020年第02期

???????? [提要] 當代企業為順應變化莫測的外部環境，提高核心競爭力，著手建立基于內部控制的企業績效評價體系，力求最大限度地激發員工的積極性與創造性，達成對各個職能部門的有力控制和高效整合。在社會主義市場經濟成長進程中，以內部控制為基礎的企業績效評價體系的創建及改善也變得極其重要。本文從公司內部控制角度出發，對基于內部控制的內涵及其運作機理進行分析，并探討基于內部控制的企業績效評價體系。

???????? 關鍵詞：內部控制;績效評價;整合對策

???????? 中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

???????? 收錄日期：2019年11月11日

???????? 在19世紀90年代中期，巴林銀行因為不注重自身內部控制，并沒有嚴格的授權審準、職務分離、獨立考核等措施，導致其新加坡的分行投資失意，虧損達到十億多美元而遺憾破產。2001年，安然公司招供其自從1997年，通過做假賬的手段，虛列盈余總計約6億美元，最終導致慘劇的發生。與此相反，由于重視內控控制，零售巨頭沃爾瑪業績一直穩居世界500強之首，同時，創立僅僅十幾年的海爾集團，也恰是受利于健全的內部控制系統，快速變成我國家電市場的巨頭。上述案例都證實了內部控制決定著公司的生存和成長，在企業績效評價體系中應重視內部控制發揮的作用。

???????? 一、關于內部控制

???????? （一）內部控制的內涵。內部控制是公司為了提高績效水準而對不同利益相關者做出有效控制的管理方法，它為公司實現高度穩定的業績提供了前提，也為權量最優治理水準提供了標準。公司董事會、監事會、經理層和所有職員配合的內部控制，意在有效保障內部治理正當高效、財產齊備、財務切實完整，從而提升經營的管理水準，更好地跟隨組織發展的戰略進程。

???????? （二）內部控制的評價要素。因為內部控制基本上是通過定性描述為準則的，于是，定性評價指標理所當然應是內控體系的重要方面。官方所描述的公司內部控制有五個層次即內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督。

【篇4】企業績效評價指標的研究提綱

企 業 效 績 評 價 指 標 體 系

1、 基本指標：

⑴、凈資產收益率=凈利潤 -平均凈資產X100 %

⑵、總資產報酬率=（利潤總額+利息支出） -平均資產總額X100 %

⑶、總資產周轉率=營業收入凈額-平均資產總額

⑷、流動資產周轉率=營業收入凈額 -平均流動資產總額

⑸、資產負債率=負債總額 啖產總額X100 %

⑹、已獲利息倍數=息稅前利潤 -利息支出X100%

⑺、銷售收入增長率=本期銷售收入增長額 -上期銷售收入總額X100%

⑻、資本積累率=本年所有者權益增長額 -年初所有者權益總額 X100%

2、 修正指標：

⑴、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益 -年初所有者權益X100 %

⑵、銷售利潤率=銷售利潤額 氣肖售收入凈額X100%

⑶、成本費用率=利潤總額 -成本費用總額X100%

⑷、存貨周轉率=銷售成本-平均存貨

⑸、應收賬款周轉率=銷售收入凈額-平均應收賬款余額

⑹、不良資產比率=年末不良資產-年末資產總額X100%

⑺、資產損失率=待處理資產凈損失 噴產總額X100 %

⑻、流動比率=流動資產 -流動負債X100%

⑼、速動比率=速動資產 -流動負債X100%

⑽、現金流動比率=年經營性現金凈流入 -流動負債X100%

（11） 、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債） -（固定資產+長期投資） X100 %

（12） 、經營虧損掛賬率=經營虧損掛賬額 舟末所有者權益X100 %

（13） 、總資產增長率=總資產增長額 -年初總資產X100 %

（14） 、固定資產成新率=固定資產凈額 錮定資產原值X100 %

（15） 、三年利潤平均增長率=（\3/年末利潤總額 —年前末利潤總額 一1） X100 %

（16） 、三年資本平均增長率=（\3/年末所有者權益總額 -三年前末所有者權益總額 -1）X100 %

3、 企業效績評價得分總表（沃爾比重評分法的應用）：

根據企業效績評價得分總表所得分數與標準值（行業、規模）相比較，來分析其優劣。 評價內容：

⑴、財務效益狀況：

A、 基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率。

B、 修正指標：資本保值增值率、銷售（營業）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產營運狀況：

A、 基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率。

B、 修正指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、資產損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、 基本指標：資產負債率、已獲利息倍數。

B、 修正指標：流動比率、速動比率、現金流動比率、長期資產適合率、經營虧損掛賬比率。 ⑷、發展能力狀況：

A、 基本指標：銷售（營業）增長率、資本積累率。

B、 修正比率：總資產增長率、固定資產成新率、三年利潤平均增長率、三年資本均增長率。

注：各項評價指標的得分=各項指標的權重X （指標的實際值^標準值）

綜合分數=刀各項評價指標的得分 （綜合分數應大于100） 評議指標：

⑴、領導班子基本素質：

⑵、產品市場占有能力（服務滿意度） ：

⑶、基礎管理比較水平：

⑷、在崗員工素質狀況：

⑸、技術裝備更新水平（服務硬環境） ：

⑹、行業或區域影響力：

⑺、企業經營發展策略：

⑻、長期發展能力預測：

注：根據基本指標和權數計算出基本分數、 根據修正指標和修正系數計算出修正后分數、 根 據評議指標計算出評議分數，最后計算出綜合分數， 與行業標準值相比較， 可知該企業優劣 狀況。

1、 變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

（1） 流動比率：

公式：流動比率=流動資產合計/流動負債合計

企業設置的標準值：2

意 義：體現企業償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大， 企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值， 企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的

應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2） 速動比率：

公 式：速動比率=（流動資產合計*-存貨）/流動負債合計

保守速動比率=0.8 （貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/流動負債 企業設置的標準值：1

意義：比流動比率更能體現 企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速

度較慢且可能已 貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量 企業的

短期償債能力。—

分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的 重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。 變現能力分析總提示：

（1 ）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款 指標；準備很快變現的長期資產；償債能

力的聲譽。

（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、 資產管理比率

（1）存貨周轉率：

公式：存貨周轉率=產品銷售成本/ [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業設置的標準值：3

意 義：該周轉率是存貨周轉速度的主要 指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高

企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平， 存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，

流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。 它不僅影響企業的短期償債能力，也 是整個企業管理的重要內容。

（2 ）存貨周轉天數：

公式：存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360* （期初存貨+期末存貨）/2]/產品銷售 成本企業設置的標準值：120

意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周

期，可以提高 企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平， 存貨周轉速度越快， 存貨的占用水平越低，流

動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。 它不僅影響 企業的短期償債能力，也是

整個企業管理的重要內容。

（3） 應收賬款周轉率：

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 企業設置的標準值：3

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收 賬款上，影響正常 資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與 企業的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節性經營的 企業； 第二，大量使用分期收款結算方式； 第三，大量使用現金結算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4） 應收賬款周轉天數：

定 義：表示 企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

公式：應收賬款周轉天數 =360 /應收賬款周轉率

=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] /產品銷售收入

企業設置的標準值：100

意 義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款 上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析 提示：應收賬款周轉率，要與 企業的經營方式結合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節性經營的 企業； 第二，大量使用分期收款結算方式； 第三，大量使用現金結算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5） 營業周期：

公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬

款）/2]* 360}/產品銷售收入

企業設置的標準值：200

意 義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業 周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析 提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期 的長短，不僅體現 企業的資產管理水平，還會影響 企業的償債能力和盈利能力。

（6） 流動資產周轉率：

公式：流動資產周轉率=銷售收入/［（期初流動資產+期末流動資產）/2］ 企業設置的標準值：1

意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產， 相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉， 形成資產的浪費，降低 企業的盈利能力。

分析 提示：流動資產周轉率要結合存貨、 應收賬款一并進行分析， 和反映盈利能力的 指標

結合在一起使用，可全面 評價企業的盈利能力。

（7 ）總資產周轉率：

公式：總資產周轉率=銷售收入/［（期初資產總額+期末資產總額）/2］

企業設置的標準值：0.8

意 義：該項 指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。 企業可以采用薄

利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析 提示：總資產周轉 指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力 的指標一起使用，全面 評價企業的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映 企業償付到期長期債務的能力。

（1 ）資產負債比率：

公 式：資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%

企業設置的標準值：0.7

意 義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該 指標也被稱為舉債經營比率。

分析 提示：負債比率越大， 企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果 企業

資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負

債率在60% — 70%，比較合理、穩健；達到 85%及以上時，應視為發出預警信號， 企業應 提起足夠的注意。

（2） 產權比率：

公 式：產權比率=（負債總額/股東權益）*100%

企業設置的標準值：1.2

意 義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映 企業的資本結構是否合理、穩定。

同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、 低報酬的財務結構。 從股東來說，在通貨膨脹時期， 企業舉債，可以將損失和風險轉移給債

權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤； 在經濟萎縮時期，少借債可以減少

利息負擔和財務風險。

（3） 有形凈值債務率：

公 式：有形凈值債務率=［負債總額/ （股東權益-無形資產凈值）］*100% 企業設置的標準值：1.5

意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在 企業清算時債權人投入的資本受到

股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值， 它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析 提示：從長期償債能力看，較低的比率說明 企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

（4 ）已獲利息倍數： 公式：已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

=（利潤總額+財務費用）/ （財務費用中的利息支出 +資本化利息） 通常也可用近似公式：

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/財務費用

企業設置的標準值：2.5

意 義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量 企業償付借款利息的能力，也叫利

息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大， 企業就有充足的能力償付利息。

分析 提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該 指標越高，

說明企業的債務利息壓力越小。

4、 盈利能力比率：

盈利能力就是 企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人， 都非常關心這個項目。 在分 析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、 已經或將要停止的營業項目、 重大事故或 法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1） 銷售凈利率：

公 式：銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

企業設置的標準值：0.1

意 義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析 提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率 保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、 銷售稅金率、銷售成本率、銷

售期間費用率等 指標進行分析。

（2） 銷售毛利率：

公式：銷售毛利率=［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］*100%

企業設置的標準值：0.15

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后， 有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析 提示：銷售毛利率是 企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能 形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率， 據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情

況作出判斷。

（3） 資產凈利率（總資產報酬率）：

公式：資產凈利率=凈利潤/ ［（期初資產總額+期末資產總額）/2］*100% 企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：把企業一定期間的凈利潤與 企業的資產相比較，表明 企業資產的綜合利用效果。 指

標越高，表明資產的利用效率越高， 說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效

果，否則相反。

分析 提示：資產凈利率是一個綜合 指標。凈利的多少與 企業的資產的多少、資產的結構、 經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有： 產品的價格、單位產品成本

的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析 經營中存在的問題。

（4） 凈資產收益率（權益報酬率）：

公 式：凈資產收益率=凈利潤/ ［（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2］*100% 企業設置的標準值：0.08

意 義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率， 具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析 提示：杜邦分析體系可以將這一 指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有

者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該 指標時，

還應結合對 應收賬款”、其他應收款”、“待攤費用”進行分析。

5、 現金流量分析：

現金流量表的主要作用是：第一， 提供本企業現金流量的實際情況； 第二，有助于評價本期

收益質量，第三，有助于 評價企業的財務彈性，第四，有助于 評價企業 的流動性；第五，用 于預測企業未來的現金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

(1)現金到期債務比：

公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 /本期到期的債務

其中：本期到期債務=一年內到期的長期負債+應付票據 企業設置的標準值：1.5

意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現 企業的償還到期債務的

能力。

分析 提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入 才能還債。

(2)現金流動負債比：

公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 /期末流動負債

企業設置的標準值：0.5

意 義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析 提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入 才能還債。

(3)現金債務總額比：

公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/期末負債總額

企業設置的標準值：0.25

意 義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能 還債。

分析 提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高， 企業承

擔債務的能力越強。這個比率同時也體現 企業的最大付息能力。

獲取現金的能力：

(1)銷售現金比率：

公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 /銷售額

企業設置的標準值：0.2

意 義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析 提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高， 企業的收入

質量越好，資金利用效果越好。

(2)每股營業現金流量：

公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 /普通股股數 注：普通股股數由 企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意 義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析 提示：該 指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

(3 )全部資產現金回收率：

公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 /期末資產總額 企業設置的標準值：0.06

意 義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述 指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間 長短。因此，這個 指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。 財務彈性分析：

(1)現金滿足投資比率：

公 式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 /同期內資本支出、 存貨增加、

現金股利之和。

企業設置的標準值：0.8

取數 方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；

同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數， 均取近五年的

平均數；

資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；

存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；

現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。

如果實行新的 企業會計制度，該項目為分配股利、 利潤或償付利息所支付的現金， 則取數方

式為：

主表分配股利、禾U潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越 大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析 提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足 企業擴充所需資金；若小于 1,則 說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

(2)現金股利保障倍數：

公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 /每股現金股利

=經營活動現金凈流量 /現金股利

企業設置的標準值：2

意 義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。 分析 提示：分析結果可以與同業比較，與 企業過去比較。

(3)營運指數：

公式：營運指數=經營活動現金凈流量 /經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費用

=凈利潤-投資收益-營業外收入+營業外支出+本期提取的折舊+無形資產攤銷+待 攤費用攤銷+遞延資產攤銷

企業設置的標準值：0.9

意 義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系， 評價收益質量。

分析 提示：接近1,說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若 小于1,則說明企業的收益質量不夠好。

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