畢業(yè)論文（graduation study），按一門課程計，是普通中等專業(yè)學校、高等專科學校、本科院校、高等教育自學考試本科及研究生學歷專業(yè)教育學業(yè)的最后一個環(huán)節(jié)，為對本專業(yè)學生集中進行科學研究訓練而要求學生在畢業(yè)前總結(jié)性獨立作業(yè)、撰寫的論文， 以下是為大家整理的關(guān)于企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文6篇 , 供大家參考選擇。

企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文6篇

第一篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

企業(yè)績效評價指標體系是指由一系列與績效評價相關(guān)的評價制度、評價指標體系、評價方法、評價標準以及評價機構(gòu)等形成的有機整體。企業(yè)績效評價體系由績效評價制度體系、績效評價組織體系和績效評價指標體系三個子體系組成。

企業(yè)績效評價指標體系的科學性、實用性和可操作性是實現(xiàn)對企業(yè)績效客觀、公正評價的前提。企業(yè)績效評價體系的設(shè)計遵循了“內(nèi)容全面、方法科學、制度規(guī)范、客觀公正、操作簡便、適應(yīng)性廣”的基本原則。評價體系本身還需要隨著經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化而不斷發(fā)展完善。

企業(yè)績效評價的內(nèi)容依企業(yè)的經(jīng)營類型而定，不同經(jīng)營類型的企業(yè)，其績效評價的內(nèi)容也有所不同。工商企業(yè)與金融企業(yè)就有不同的評價內(nèi)容，在工商企業(yè)中，競爭性企業(yè)和非競爭性企業(yè)的評價重點就存在差別。

我國目前試行的企業(yè)績效評價體系，是以工商類競爭性企業(yè)為評價對象設(shè)計的。根據(jù)工商類競爭性企業(yè)的特點，績效評價的內(nèi)容包括四個方面，即財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況。財務(wù)效益狀況主要反映企業(yè)的投資回報和盈利能力;資產(chǎn)營運狀況主要反映企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)及營運能力;償債狀況主要反映企業(yè)的資產(chǎn)負債比例和償還債務(wù)能力;發(fā)展能力狀況主要反映企業(yè)的成長性和長遠發(fā)展?jié)摿Α＿@四部分內(nèi)容相互聯(lián)系、相輔相成、各有側(cè)重，從不同的角度揭示了被評價企業(yè)當前的實際經(jīng)營管理情況。通過對以上四方面內(nèi)容的評價，可以得出反映企業(yè)全貌的績效評價結(jié)論。

目前我國采用的企業(yè)績效評價方法除國有資本金績效評價體系外，一些企業(yè)還積極采用了由美國學者和實業(yè)界提出的“杜邦財務(wù)分析體系”、“平衡記分卡”和 “經(jīng)濟增加值”(EVA)等評價方法。這幾種績效評價方法雖各有長處，但每一種方法在企業(yè)績效評價中都還存在著一些缺陷。結(jié)合我國企業(yè)目前的狀況及特點，應(yīng)采用多因素全面評價原則和定量分析與定性評議相結(jié)合的原則，建立多維的基于績效預(yù)算管理的動態(tài)的企業(yè)績效評價體系。

構(gòu)建企業(yè)績效評價指標體系的必要性

1、市場經(jīng)濟條件下政府對企業(yè)管理方式的轉(zhuǎn)變，需要建立與之相適應(yīng)的企業(yè)綜合績效評價體系改革開放前期國家長期實行高度集中的計劃經(jīng)濟管理體制，政府部門一般更多地關(guān)注宏觀經(jīng)濟效果;改革開放后國有企業(yè)的管理體制發(fā)生了根本變化，政府對國有企業(yè)的管理方式開始由行政審批逐步向間接管理轉(zhuǎn)變，即只定位于“裁判員”，不再當“運動員”，這就需要盡快建立一套科學規(guī)范的企業(yè)綜合績效評價體系，以便對企業(yè)的經(jīng)營成果和經(jīng)營者業(yè)績能夠進行客觀、公正和公平的評判。

2、促進國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營從粗放型向效益型轉(zhuǎn)變，需要建立與之相適應(yīng)的企業(yè)綜合績效評價體系“高投入、低產(chǎn)出”的粗放型經(jīng)營管理方式是中國經(jīng)濟未來持續(xù)發(fā)展的嚴重弊端和隱患，面臨當前經(jīng)濟全球化空前激烈的競爭，中國經(jīng)濟發(fā)展必須盡快實現(xiàn)從粗放型模式向效益型模式轉(zhuǎn)變，而這種轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵在于正確引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營以提高效益為中心環(huán)節(jié)，使企業(yè)的經(jīng)營觀念和發(fā)展戰(zhàn)略建立在投入產(chǎn)出分析的基礎(chǔ)上，因而客觀上要求構(gòu)建以投入產(chǎn)出分析為核心內(nèi)容的企業(yè)綜合績效評價體系。

3、加快國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，需要建立與之相適應(yīng)的企業(yè)綜合績效評價體系建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的基本目標，“管理科學”的實質(zhì)就是促進企業(yè)一切經(jīng)營活動都圍繞績效進行，以提高績效為出發(fā)點，因而需要盡快建立一套科學規(guī)范的企業(yè)綜合績效評價體系。

4、加快改善國有企業(yè)經(jīng)營機制，需要建立與之相適應(yīng)的企業(yè)綜合績效評價體系

對國有企業(yè)績效進行全面、客觀和公正的評價，是在國有企業(yè)中建立和健全有效激勵與約束機制的必要手段，如對企業(yè)經(jīng)營者的科學考察和選用、企業(yè)實行經(jīng)營者年薪制和期權(quán)制，都必須以客觀、公正和公平的績效評價結(jié)果為前提。

5、中國經(jīng)濟融入全球化體系，需要建立與國際接軌的企業(yè)綜合績效評價體系

中國加入WTO以后，在中國國民經(jīng)濟中發(fā)揮主導(dǎo)作用的國有企業(yè)必將加快融入全球化經(jīng)濟發(fā)展體系的步伐，因此，應(yīng)盡快建立以國際通行的投資報酬率為核心、國有出資人的投入產(chǎn)出分析為基礎(chǔ)的企業(yè)綜合績效評價體系，使中國企業(yè)評價方法與國際慣例基本接軌，將我國企業(yè)放在國際化的大環(huán)境下進行比較，以求生存、爭發(fā)展，促進國有企業(yè)競爭力的提高。

沁園春·雪

北國風光， 千里冰封， 萬里雪飄。

望長城內(nèi)外，?惟余莽莽；?大河上下，?頓失滔滔。

山舞銀蛇， 原馳蠟象， 欲與天公試比高。

須晴日， 看紅裝素裹，?分外妖嬈。

江山如此多嬌， 引無數(shù)英雄競折腰。

惜秦皇漢武，?略輸文采；?唐宗宋祖，?稍遜風騷。

一代天驕，?成吉思汗，?只識彎弓射大雕。

俱往矣，?數(shù)風流人物， 還看今朝。 克

第二篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

　　項目績效評價指標的設(shè)計

　　以下是職場范文網(wǎng)的給大家整理的關(guān)于項目績效評價指標的設(shè)計，希望能幫助到大家!

　　近十年來，財政部門緊緊圍繞社會主義公共財政框架總目標，深入研究國家預(yù)算分配政策，深化完善部門預(yù)算改革，積極推進轉(zhuǎn)移支付制度、國庫集中支付制度和政府集中采購制度為核心的公共財政支出管理改革，逐步建立了預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、績效評價和財政監(jiān)督相結(jié)合的公共財政管理框架。績效評價是政府公共管理理論在財政支出管理上的應(yīng)用創(chuàng)新和方法創(chuàng)新。

　　一、項目績效評價指標設(shè)計的意義

　　1、績效評價指標是衡量績效目標實現(xiàn)程度的考核工具。不同類別的財政支出項目的績效內(nèi)容存在很大差異，因此，必須根據(jù)各類財政支出項目的績效特點設(shè)置不同的財政項目績效評價指標。

　　2、績效評價指標體現(xiàn)了績效評價主體的評價目的。績效評價指標中設(shè)置的指標，體現(xiàn)了績效評價主體對績效的理解和追求。

　　3、績效評價指標會影響評價客體的行為。如果績效評價指標科學、合理，項目實施單位按照評價指標努力，就會使財政支出取得好的效果;反之，就會使財政支出達不到好的效果。

　　二、項目績效評價指標設(shè)計的步驟

　　第一步根據(jù)財政支出項目績效評價的目的、不同類別財政支出項目的績效內(nèi)容，以及指標的設(shè)計原則，采用適當?shù)姆椒ǎ_定財政各類財政支出項目的績效評價指標。

　　第二步運用適當?shù)姆椒ǎ_定各個指標相對于項目總體績效的重要性，并用數(shù)量化的方法表示出來，即賦予每個指標一定的權(quán)重。

　　第三步通過適當?shù)姆椒ǎ_定各個評價指標的參照標準，即確定指標的標準值。

　　三、支出績效評價指標設(shè)計的原則

　　支出績效評價是建立在政府績效管理理論和客觀、公正、可量化的績效評價指標體系以及科學的評價方法基礎(chǔ)上的，評價應(yīng)當遵循以下原則

　　1、獨立、客觀、公正原則。整個評價過程是公開的，程序是合理的，評價結(jié)果將會聽取有關(guān)部門的意見。

　　2、目標與績效結(jié)合原則。績效評價指標應(yīng)當與績效目標有直接的聯(lián)系，能夠正確反映目標的實現(xiàn)程度。

　　3、重要性與系統(tǒng)性相結(jié)合的原值。績效評價指標應(yīng)當優(yōu)先使用最具部門或行業(yè)代表性、最能反映評價要求的指標，反映財政支出所產(chǎn)生的社會效益、經(jīng)濟效益和可持續(xù)影響。

　　4、科學性與實用性相結(jié)合的原則。科學性是指績效評價指標要能準確地反映績效的內(nèi)涵。設(shè)計指標體系時還要考慮現(xiàn)實可行性，特別是要考慮指標數(shù)據(jù)收集和處理的難易程度及其成本。

　　四、績效評價指標的設(shè)計

　　項目績效評價指標根據(jù)評價內(nèi)容和設(shè)置要求，分為基本指標和具體指標。

　　(一)基本指標的分設(shè)

　　將基本指標分為目標設(shè)定情況、目標完成程度、組織管理水平、資金落實情況、實際支出情況、會計信息質(zhì)量、財務(wù)管理狀況和資產(chǎn)配置與使用等二級指標細化和分設(shè)三級指標，具體指標解釋如下

　　①目標設(shè)定情況。指對預(yù)定目標的設(shè)定、規(guī)劃情況是否科學、合理，能否體現(xiàn)財政支出的經(jīng)濟性、效率性和有效性等。可細化為以下幾個具體指標

　　依據(jù)的充分性項目資金設(shè)立依據(jù)是否充分。

　　目標的明確度項目資金使用的預(yù)定目標是否明確。

　　目標的合理性項目資金使用的預(yù)定目標設(shè)置是否客觀、科學，能否體現(xiàn)財政支出的經(jīng)濟性、效率性和有效性等。

　　完成的可能性根據(jù)項目實際進展情況，預(yù)測項目預(yù)定目標實現(xiàn)的可能性(適用于項目實施過程評價)。

　　②目標完成程度。指項目總體目標或階段目標的完成情況。可細化為以下幾個具體指標

　　目標完成率=目標完成數(shù)/預(yù)定目標數(shù)×100%。

　　目標完成質(zhì)量=實際達到的效果/預(yù)定目標×100%。

　　實際達到的效果是指評價對象實際達到的效益，當效益可以量化時，則采用相應(yīng)的數(shù)額;當效益不可量化時，可以采用專家評議、調(diào)查問卷等方法，得出結(jié)論。目標績效指標評價對象為實現(xiàn)其職能所確定的預(yù)定目標，目標績效為100。

　　完成的及時性項目資金使用的預(yù)定目標是否如期完成，未完成的理由是否充分。

　　驗收的有效性項目驗收方式的合理性、驗收機構(gòu)的權(quán)威性和驗收結(jié)果的公正性等。

　　③組織管理水平。指按照國家政策法規(guī)和實際情況，逐步形成和運用的組織結(jié)構(gòu)、管理模式、基礎(chǔ)管理制度、激勵與約束機制、信息支持系統(tǒng)以及由此形成的組織、協(xié)調(diào)和管理措施等。可細化為以下幾個具體指標

　　管理制度保障項目的相關(guān)管理制度是否健全以及落實到位情況;項目合同書、驗收報告、技術(shù)鑒定等資料是否齊全并及時歸檔。

　　10.支撐條件保障項目承擔單位的人員、設(shè)備、場地、信息等支撐條件的保障情況。

　　1質(zhì)量管理水平項目的技術(shù)指標和質(zhì)量管理，達到國家、部委或行業(yè)等技術(shù)和質(zhì)量管理標準的情況。

　　④資金落實情況。主要反映項目的計劃投入、資金到位等情況。可細化為以下幾個具體指標

　　1資金到位率=實際撥付金額/計劃投入資金×100%。

　　1配套資金到位率=實際到位配套資金/計劃投入配套資金×100%。

　　1資金到位及時性各項資金是否按項目進度及時到位。

　　1財政投入乘數(shù)=財政投入后帶動其他資金投入總額/財政投入金額。

　　⑤實際支出情況。主要反映實際支出結(jié)構(gòu)的合理性、超支或結(jié)余情況、資金利用效率等。可細化為以下幾個具體指標

　　1資金使用率=實際使用金額/實際撥付金額×100%。

　　1支出的相符性項目的實際支出與預(yù)算批復(fù)(或合同規(guī)定)的用途是否相符，項目經(jīng)費收支的平衡情況以及支出調(diào)整的合理性(只計算財政撥款部分)。

　　1支出的合規(guī)性項目的實際支出是否符合國家財經(jīng)法規(guī)和財務(wù)管理制度以及有關(guān)專項資金管理辦法等情況。

　　⑥會計信息質(zhì)量。主要反映會計信息資料的真實性、完整性、準確性和及時性等。可細化為以下幾個具體指標

　　1信息的真實性項目實際發(fā)生支出的會計核算是否真實、準確和規(guī)范。

　　20.信息的完整性項目資金投入、支出、資產(chǎn)等會計核算資料的完整性。

　　2信息的及時性各類會計核算資料提供的及時性;已完成項目是否及時進行決算與審計;項目形成的固定資產(chǎn)是否及時登記入賬等情況。

　　⑦財務(wù)管理狀況。主要反映財務(wù)管理制度健全性、財務(wù)管理有效性及財務(wù)制度執(zhí)行狀況等。可細化為以下幾個具體指標

　　2制度的健全性項目單位的內(nèi)部財務(wù)管理制度、會計核算制度的完整性和合法性;是否有項目資金管理辦法，并符合有關(guān)財務(wù)會計管理制度的規(guī)定。

　　2管理的有效性項目的重大開支是否經(jīng)過評估論證，資金的撥付是否有完整的審批程序和手續(xù);財務(wù)管理制度是否按規(guī)定有效執(zhí)行。

　　⑧資產(chǎn)配置與使用。主要反映資產(chǎn)配置的合理性和資產(chǎn)使用情況等。可細化為以下幾個具體指標

　　2制度的健全性項目單位的資產(chǎn)管理制度是否健全、完整和合法。

　　2制度的有效性資產(chǎn)管理制度是否得到有效執(zhí)行，固定資產(chǎn)是否有專人妥善保管。

　　2固定資產(chǎn)利用率=實際在用固定資產(chǎn)/所有固定資產(chǎn)×100%。

　　(二)具體指標分設(shè)

　　①經(jīng)濟效益。指項目對國民經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展所帶來的直接或間接效益等。

　　②社會效益。指項目實施對社會發(fā)展的影響。不同性質(zhì)的財政支出具有不同的社會影響。

　　③生態(tài)環(huán)境效益。指項目實施對綜合開發(fā)利用和節(jié)約資源、保護生態(tài)環(huán)境的作用。

　　④可持續(xù)性影響。指項目實施對社會經(jīng)濟和資源環(huán)境的持續(xù)影響程度等。在該指標分設(shè)時，可與經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)環(huán)境效益指標的分設(shè)一并考慮。

　　(三)、確定評價指標

　　評價指標庫建立后，邀請若干專家對指標庫中的指標進行分析、權(quán)衡、補充、選擇，最后確定評價指標。

　　(四)指標權(quán)重的確定

　　指標權(quán)重的確定應(yīng)采用專家調(diào)查法。專家調(diào)查法的步驟(1)選定專家，給出賦權(quán)要求，且保證權(quán)數(shù)歸一化;(2)由各位專家對各項指標進行打分，即給指標賦權(quán);(3)匯總各專家的賦權(quán)結(jié)果，并將結(jié)果反饋給各位專家;(4)專家參考反饋意見修改其初次賦權(quán)結(jié)果;(5)重復(fù)“反饋”與“修改”，直到達到符合要求的精度;(6以各位專家最終賦權(quán)值的平均作為組合權(quán)重結(jié)果。上述做法比較規(guī)范，形式上比較嚴謹，但工作量很大，而且也不一定符合實際。在實際工作中，一般多采用專家集體商議的辦法確定權(quán)重。

　　(五)指標標準值的確定

　　指標標準值是績效評價指標的標尺或準繩，既要反映國內(nèi)外同類項目的先進水平，又要符合我省財政支出項目的實際績效水平。具體可采用以下標準

　　(1) 計劃標準。即以預(yù)先制定的目標、計劃、預(yù)算、定額等作為評價標準。

　　(2) 行業(yè)標準。即以同行業(yè)的相關(guān)指標數(shù)據(jù)為樣本，運用一定的統(tǒng)計方法計算得出的評價標準。

　　(3)歷史標準。即以本地區(qū)、本部門、本單位或同類部門、單位績效評價指標的歷史數(shù)據(jù)為樣本，運用統(tǒng)計方法計算出的歷史平均水平作為評價標準。

　　(4)經(jīng)驗標準。即由專家根據(jù)實際經(jīng)驗和經(jīng)濟社會的發(fā)展規(guī)律，經(jīng)分析研究后得出的評價標準。

第三篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

企業(yè)績效評價指標體系與評價方法研究
作者：夏礪
來源：《中國經(jīng)貿(mào)》2018年第01期

????????【摘 要】經(jīng)濟時代的不斷推進促使我國企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價指標體系與評價方法已經(jīng)遠遠不能夠滿足當前經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀。在這樣的情勢下，大多數(shù)企業(yè)都針對績效評價指標體系進行了改革。本文就企業(yè)績效評價指標體系的相關(guān)原則、企業(yè)績效評價的方法和步驟、企業(yè)績效評價指標體系的設(shè)置等進行了系統(tǒng)的分析，希望可以為企業(yè)的績效評價等提供一定的參考。

????????【關(guān)鍵詞】績效評價；指標體系；評價方法

????????一、引言

????????隨著當前經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭也從經(jīng)濟利益最大化逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)殚L遠的競爭，這有這樣才能夠促使企業(yè)在新的經(jīng)濟發(fā)展形勢下注入新的活力與生機。在此期間，科學、合理的企業(yè)績效評價指標體系與評價方法至關(guān)重要，其能夠有效促進我國企業(yè)的發(fā)展。但是，企業(yè)績效評價指標體系需要緊跟著時代的變化進行不斷的調(diào)整，就目前企業(yè)的發(fā)展情況來看，企業(yè)績效評價指標體系還存在著各方面的問題，這些問題也在一定程度上影響著企業(yè)發(fā)展。為此，企業(yè)的相關(guān)人員應(yīng)該及時引進國內(nèi)外優(yōu)秀的評價體系，并且根據(jù)企業(yè)的發(fā)展狀況進行不斷的調(diào)整，才能夠促使企業(yè)認清當前企業(yè)發(fā)展過程中的不足之處，并且就發(fā)現(xiàn)的問題采取相應(yīng)的解決措施，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化，促進我國企業(yè)的不斷發(fā)展。

????????二、企業(yè)績效評價指標體系的相關(guān)原則

????????由于企業(yè)自身的一些特征，在構(gòu)建和應(yīng)用企業(yè)績效評價指標體系時，需要在基于企業(yè)實際情況，遵循相關(guān)原則，具體如下：

????????1.全面性和科學性原則

????????企業(yè)績效評價指標體系全面性是指該體系包含企業(yè)各個部門的以及運行環(huán)節(jié)中的眾多要素，在促進企業(yè)發(fā)展過程中具有重要作用。因此，企業(yè)績效評價指標體系應(yīng)該注重反映出整個企業(yè)發(fā)展的整體狀況，通過體系的全面性進行不斷的調(diào)節(jié)，充分發(fā)揮企業(yè)運行中各個環(huán)節(jié)以及要素之間的作用，讓體系中的各個要素相互影響、相互作用，共同促進企業(yè)的發(fā)展。而企業(yè)績效評價指標體系的科學性，是指該體系的內(nèi)涵滿足企業(yè)發(fā)展的需求，并且在經(jīng)濟發(fā)展過程中能夠充分發(fā)揮體系的作用。只有通過有效手段將企業(yè)績效評價指標體系的科學性和全面性相結(jié)合，才能夠促使績效更加科學、合理，促進企業(yè)的發(fā)展。

第四篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

企 業(yè) 效 績 評 價 指 標 體 系

1、 基本指標：

⑴、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤 -平均凈資產(chǎn)X100 %

⑵、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出） -平均資產(chǎn)總額X100 %

⑶、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額-平均資產(chǎn)總額

⑷、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額 -平均流動資產(chǎn)總額

⑸、資產(chǎn)負債率=負債總額 啖產(chǎn)總額X100 %

⑹、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤 -利息支出X100%

⑺、銷售收入增長率=本期銷售收入增長額 -上期銷售收入總額X100%

⑻、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額 -年初所有者權(quán)益總額 X100%

2、 修正指標：

⑴、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益 -年初所有者權(quán)益X100 %

⑵、銷售利潤率=銷售利潤額 氣肖售收入凈額X100%

⑶、成本費用率=利潤總額 -成本費用總額X100%

⑷、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本-平均存貨

⑸、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額-平均應(yīng)收賬款余額

⑹、不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)-年末資產(chǎn)總額X100%

⑺、資產(chǎn)損失率=待處理資產(chǎn)凈損失 噴產(chǎn)總額X100 %

⑻、流動比率=流動資產(chǎn) -流動負債X100%

⑼、速動比率=速動資產(chǎn) -流動負債X100%

⑽、現(xiàn)金流動比率=年經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入 -流動負債X100%

（11） 、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債） -（固定資產(chǎn)+長期投資） X100 %

（12） 、經(jīng)營虧損掛賬率=經(jīng)營虧損掛賬額 舟末所有者權(quán)益X100 %

（13） 、總資產(chǎn)增長率=總資產(chǎn)增長額 -年初總資產(chǎn)X100 %

（14） 、固定資產(chǎn)成新率=固定資產(chǎn)凈額 錮定資產(chǎn)原值X100 %

（15） 、三年利潤平均增長率=（\3/年末利潤總額 —年前末利潤總額 一1） X100 %

（16） 、三年資本平均增長率=（\3/年末所有者權(quán)益總額 -三年前末所有者權(quán)益總額 -1）X100 %

3、 企業(yè)效績評價得分總表（沃爾比重評分法的應(yīng)用）：

根據(jù)企業(yè)效績評價得分總表所得分數(shù)與標準值（行業(yè)、規(guī)模）相比較，來分析其優(yōu)劣。 評價內(nèi)容：

⑴、財務(wù)效益狀況：

A、 基本指標：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率。

B、 修正指標：資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤率、成本費用利潤率。

⑵、資產(chǎn)營運狀況：

A、 基本指標：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

B、 修正指標：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率。

⑶、償債能力狀況：

A、 基本指標：資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數(shù)。

B、 修正指標：流動比率、速動比率、現(xiàn)金流動比率、長期資產(chǎn)適合率、經(jīng)營虧損掛賬比率。 ⑷、發(fā)展能力狀況：

A、 基本指標：銷售（營業(yè)）增長率、資本積累率。

B、 修正比率：總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤平均增長率、三年資本均增長率。

注：各項評價指標的得分=各項指標的權(quán)重X （指標的實際值^標準值）

綜合分數(shù)=刀各項評價指標的得分 （綜合分數(shù)應(yīng)大于100） 評議指標：

⑴、領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)：

⑵、產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度） ：

⑶、基礎(chǔ)管理比較水平：

⑷、在崗員工素質(zhì)狀況：

⑸、技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境） ：

⑹、行業(yè)或區(qū)域影響力：

⑺、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略：

⑻、長期發(fā)展能力預(yù)測：

注：根據(jù)基本指標和權(quán)數(shù)計算出基本分數(shù)、 根據(jù)修正指標和修正系數(shù)計算出修正后分數(shù)、 根 據(jù)評議指標計算出評議分數(shù)，最后計算出綜合分數(shù)， 與行業(yè)標準值相比較， 可知該企業(yè)優(yōu)劣 狀況。

1、 變現(xiàn)能力比率

變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。

（1） 流動比率：

公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計

企業(yè)設(shè)置的標準值：2

意 義：體現(xiàn)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動比率越大， 企業(yè)的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值， 企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的

應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。

（2） 速動比率：

公 式：速動比率=（流動資產(chǎn)合計*-存貨）/流動負債合計

保守速動比率=0.8 （貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負債 企業(yè)設(shè)置的標準值：1

意義：比流動比率更能體現(xiàn) 企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速

度較慢且可能已 貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量 企業(yè)的

短期償債能力。—

分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的 重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。 變現(xiàn)能力分析總提示：

（1 ）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款 指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能

力的聲譽。

（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、 資產(chǎn)管理比率

（1）存貨周轉(zhuǎn)率：

公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/ [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業(yè)設(shè)置的標準值：3

意 義：該周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要 指標。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周期，可以提高

企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平， 存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，

流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也 是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（2 ）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：

公式：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=[360* （期初存貨+期末存貨）/2]/產(chǎn)品銷售 成本企業(yè)設(shè)置的標準值：120

意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營業(yè)周

期，可以提高 企業(yè)的變現(xiàn)能力。

分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平， 存貨周轉(zhuǎn)速度越快， 存貨的占用水平越低，流

動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 它不僅影響 企業(yè)的短期償債能力，也是

整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。

（3） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：

定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] 企業(yè)設(shè)置的標準值：3

意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收 賬款上，影響正常 資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析 提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與 企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經(jīng)營的 企業(yè)； 第二，大量使用分期收款結(jié)算方式； 第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：

定 義：表示 企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。

公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2] /產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標準值：100

意 義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款 上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

分析 提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與 企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。

以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：

第一，季節(jié)性經(jīng)營的 企業(yè)； 第二，大量使用分期收款結(jié)算方式； 第三，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5） 營業(yè)周期：

公式：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬

款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入

企業(yè)設(shè)置的標準值：200

意 義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè) 周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。

分析 提示：營業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。營業(yè)周期 的長短，不僅體現(xiàn) 企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響 企業(yè)的償債能力和盈利能力。

（6） 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2］ 企業(yè)設(shè)置的標準值：1

意義：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)， 相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)， 形成資產(chǎn)的浪費，降低 企業(yè)的盈利能力。

分析 提示：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、 應(yīng)收賬款一并進行分析， 和反映盈利能力的 指標

結(jié)合在一起使用，可全面 評價企業(yè)的盈利能力。

（7 ）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.8

意 義：該項 指標反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強。 企業(yè)可以采用薄

利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。

分析 提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 指標用于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。經(jīng)常和反映盈利能力 的指標一起使用，全面 評價企業(yè)的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映 企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。

（1 ）資產(chǎn)負債比率：

公 式：資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.7

意 義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。該 指標也被稱為舉債經(jīng)營比率。

分析 提示：負債比率越大， 企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果 企業(yè)

資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應(yīng)該特別注意了。 資產(chǎn)負

債率在60% — 70%，比較合理、穩(wěn)健；達到 85%及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號， 企業(yè)應(yīng) 提起足夠的注意。

（2） 產(chǎn)權(quán)比率：

公 式：產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額/股東權(quán)益）*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：1.2

意 義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對比例。反映 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。

同時也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度。

分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風險、 低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。 從股東來說，在通貨膨脹時期， 企業(yè)舉債，可以將損失和風險轉(zhuǎn)移給債

權(quán)人；在經(jīng)濟繁榮時期，舉債經(jīng)營可以獲得額外的利潤； 在經(jīng)濟萎縮時期，少借債可以減少

利息負擔和財務(wù)風險。

（3） 有形凈值債務(wù)率：

公 式：有形凈值債務(wù)率=［負債總額/ （股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）］*100% 企業(yè)設(shè)置的標準值：1.5

意義：產(chǎn)權(quán)比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在 企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到

股東權(quán)益的保障程度。不考慮無形資產(chǎn)包括商譽、商標、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價值， 它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析 提示：從長期償債能力看，較低的比率說明 企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。

（4 ）已獲利息倍數(shù)： 公式：已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

=（利潤總額+財務(wù)費用）/ （財務(wù)費用中的利息支出 +資本化利息） 通常也可用近似公式：

已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+財務(wù)費用）/財務(wù)費用

企業(yè)設(shè)置的標準值：2.5

意 義：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費用的比率，用以衡量 企業(yè)償付借款利息的能力，也叫利

息保障倍數(shù)。只要已獲利息倍數(shù)足夠大， 企業(yè)就有充足的能力償付利息。

分析 提示：企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該 指標越高，

說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。

4、 盈利能力比率：

盈利能力就是 企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人， 都非常關(guān)心這個項目。 在分 析盈利能力時，應(yīng)當排除證券買賣等非正常項目、 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、 重大事故或 法律更改等特別項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。

（1） 銷售凈利率：

公 式：銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.1

意 義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。 分析 提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率 保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、 銷售稅金率、銷售成本率、銷

售期間費用率等 指標進行分析。

（2） 銷售毛利率：

公式：銷售毛利率=［（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］*100%

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.15

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后， 有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析 提示：銷售毛利率是 企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的銷售毛利率便不能 形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率， 據(jù)以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情

況作出判斷。

（3） 資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）：

公式：資產(chǎn)凈利率=凈利潤/ ［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］*100% 企業(yè)設(shè)置的標準值：根據(jù)實際情況而定

意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與 企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明 企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。 指

標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高， 說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效

果，否則相反。

分析 提示：資產(chǎn)凈利率是一個綜合 指標。凈利的多少與 企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營管理水平有著密切的關(guān)系。影響資產(chǎn)凈利率高低的原因有： 產(chǎn)品的價格、單位產(chǎn)品成本

的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、資金占用量的大小。可以結(jié)合杜邦財務(wù)分析體系來分析 經(jīng)營中存在的問題。

（4） 凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）：

公 式：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/ ［（期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計）/2］*100% 企業(yè)設(shè)置的標準值：0.08

意 義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率， 具有很強的綜合性。是最重要的財務(wù)比率。

分析 提示：杜邦分析體系可以將這一 指標分解成相聯(lián)系的多種因素，進一步剖析影響所有

者權(quán)益報酬的各個方面。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該 指標時，

還應(yīng)結(jié)合對 應(yīng)收賬款”、其他應(yīng)收款”、“待攤費用”進行分析。

5、 現(xiàn)金流量分析：

現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一， 提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實際情況； 第二，有助于評價本期

收益質(zhì)量，第三，有助于 評價企業(yè)的財務(wù)彈性，第四，有助于 評價企業(yè) 的流動性；第五，用 于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。

(1)現(xiàn)金到期債務(wù)比：

公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /本期到期的債務(wù)

其中：本期到期債務(wù)=一年內(nèi)到期的長期負債+應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標準值：1.5

意義：以經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn) 企業(yè)的償還到期債務(wù)的

能力。

分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入 才能還債。

(2)現(xiàn)金流動負債比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /期末流動負債

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.5

意 義：反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金對流動負債的保障程度。

分析 提示：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入 才能還債。

(3)現(xiàn)金債務(wù)總額比：

公式：現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/期末負債總額

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.25

意 義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入才能 還債。

分析 提示：計算結(jié)果要與過去比較，與同業(yè)比較才能確定高與低。這個比率越高， 企業(yè)承

擔債務(wù)的能力越強。這個比率同時也體現(xiàn) 企業(yè)的最大付息能力。

獲取現(xiàn)金的能力：

(1)銷售現(xiàn)金比率：

公式：銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /銷售額

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.2

意 義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。

分析 提示：計算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高， 企業(yè)的收入

質(zhì)量越好，資金利用效果越好。

(2)每股營業(yè)現(xiàn)金流量：

公式：每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /普通股股數(shù) 注：普通股股數(shù)由 企業(yè)根據(jù)實際股數(shù)填列。

企業(yè)設(shè)置的標準值：根據(jù)實際情況而定

意 義：反映每股經(jīng)營所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。

分析 提示：該 指標反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

(3 )全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率：

公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /期末資產(chǎn)總額 企業(yè)設(shè)置的標準值：0.06

意 義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述 指標求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營活動現(xiàn)金回收，需要的期間 長短。因此，這個 指標體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義。回收期越短，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強。 財務(wù)彈性分析：

(1)現(xiàn)金滿足投資比率：

公 式：現(xiàn)金滿足投資比率=近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /同期內(nèi)資本支出、 存貨增加、

現(xiàn)金股利之和。

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.8

取數(shù) 方法：近五年累計經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量之和；

同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)， 均取近五年的

平均數(shù)；

資本支出，從購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項目中取數(shù)；

存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。取存貨的減少欄的相反數(shù)即存貨的增加；

現(xiàn)金股利，從現(xiàn)金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現(xiàn)金項目取數(shù)。

如果實行新的 企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、 利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金， 則取數(shù)方

式為：

主表分配股利、禾U潤或償付利息所支付的現(xiàn)金項目減去附表中財務(wù)費用。

意義：說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現(xiàn)金股利的能力，其值越 大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析 提示：達到1，說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足 企業(yè)擴充所需資金；若小于 1,則 說明企業(yè)部分資金要靠外部融資來補充。

(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)：

公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金流量 /每股現(xiàn)金股利

=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /現(xiàn)金股利

企業(yè)設(shè)置的標準值：2

意 義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強，其值越大越好。 分析 提示：分析結(jié)果可以與同業(yè)比較，與 企業(yè)過去比較。

(3)營運指數(shù)：

公式：營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用

=凈利潤-投資收益-營業(yè)外收入+營業(yè)外支出+本期提取的折舊+無形資產(chǎn)攤銷+待 攤費用攤銷+遞延資產(chǎn)攤銷

企業(yè)設(shè)置的標準值：0.9

意 義：分析會計收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系， 評價收益質(zhì)量。

分析 提示：接近1,說明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金與其應(yīng)獲現(xiàn)金相當，收益質(zhì)量高；若 小于1,則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

第五篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

企業(yè)績效管理研究畢業(yè)論文

畢業(yè)設(shè)計（論文）任務(wù)書

題目： 我國企業(yè)績效管理研究——以中國建設(shè)銀行***市分

行為例

任務(wù)與要求：

以中國建設(shè)銀行***市分行的目標績效管理為研究對象，

通過分析分行績效管理存在的問題，結(jié)合實際調(diào)查，得出

結(jié)論及改進建議，來研究我國企業(yè)績效管理現(xiàn)狀。

摘 要

本文以中國建設(shè)銀行***市分行的目標績效管理為研究對象，首先通過對績效管理與目標管理的相關(guān)文獻進行了回顧.著重探討了其基于目標管理法的績效管理問題，其中包括了績效管理的工具運用、考評指標的設(shè)置、各種考核機制的設(shè)置等問題。其次，采用訪談法、問卷法、觀察法三種數(shù)據(jù)收集方法，結(jié)合實際調(diào)查結(jié)果, 分析了分行存在的績效管理問題；最后針對分行在實際運營中存在的問題，提出改善目標績效管理的有關(guān)建議及方案彌補***市分行現(xiàn)有基于目標管理法的績效管理方法存在的理論缺陷，汲取平衡計分卡思想，在考核指標設(shè)計時考慮了利益相關(guān)者的利益，完善了績效管理體系結(jié)果運用機制等，以提高其績效管理的工作質(zhì)量。

關(guān)鍵詞 績效；績效管理；目標管理；目標績效管理

Abstract

Based on the objective of performance management of China Construction Bank, changdu branch as the research object, first of all, through the performance management and target management related literature reviewed; Secondly, combined with the results of the survey analysis of the performance management problems of the branch; Finally proposed based on the target management method (MBO) and the balanced scorecard (BSC) performance management Suggestions, in order to realize the branches of the effectiveness of performance management.

Key words: performance ;performance management; management by objectives; objective-based performance management

第一章 引言

第一節(jié) 績效管理的作用

在知識經(jīng)濟時代中，實施科學的績效管理是提高組織績效的有效途徑，績效管理是指為了達到組織的目標，通過持續(xù)開放的溝通，推動團隊和個人有利于目標達成的行為，形成組織所期望的利益和產(chǎn)出過程。市場競爭的日益激烈，使得組織不得不關(guān)注績效管理，中國建設(shè)銀行也不例外。中國建設(shè)銀行總行提出了“始終走在中國經(jīng)濟現(xiàn)代化的最前列，成為世界一流銀行”的愿景，并以期通過以目標為導(dǎo)向的績效管理系統(tǒng)作為主要管理策略。然而，由于受到各種因素的影響，它的績效管理系統(tǒng)不但沒有發(fā)揮功效，反而卻成為制約其自身發(fā)展的主要瓶頸之一。

第二節(jié) 目標管理的作用

目標管理雖具有一般績效管理所不能及的優(yōu)越性，但同時它又帶有目標管理的缺點：第一，基于麥格雷戈稱Y理論，對人性的認識過于樂觀，忽略了經(jīng)濟人假設(shè)更符合當今物欲橫流的社會，員工恐怕難以“自控”，企業(yè)在實施目標管理過程中必定會遇到障礙；第二，目結(jié)果導(dǎo)向型的考評方式，導(dǎo)致員工會出現(xiàn)過分關(guān)注短期目標，只求績效目標完成的數(shù)量，不求任務(wù)完成的質(zhì)量，長期以來會影響企業(yè)的長遠發(fā)展；第三，合理制定目標才是目標管理法有效實施的關(guān)鍵。將考核目標量化，看起來很簡單，但實際操作起來卻不容易，很多目標難以量化。

第三節(jié) 目標績效管理在本文中的作用

上述目標績效管理的理論缺陷為本論文奠定了一定的研究基礎(chǔ)。本文以中國建設(shè)銀行***市分行為研究對象，著重探討了其基于目標管理法的績效管理問題，其中包括了績效管理的工具運用、考評指標的設(shè)置、各種考核機制的設(shè)置等問題。在研究方法上，筆者通過訪談法、問卷法、觀察法三種數(shù)據(jù)收集方法來對研究問題進行了論證，并針對***市分行由目標管理理論缺陷和績效制度不完善導(dǎo)致的問題提出建議。

第二章 績效管理相關(guān)概述

第一節(jié) 績效管理概述

一、績效管理的概念

績效管理是指為了達到組織的目標，通過持續(xù)開放的溝通，推動團隊和個人有利于目標達成的行為，形成組織所期望的利益和產(chǎn)出過程。績效管理，將個人目標和企業(yè)戰(zhàn)略目標結(jié)合，挖掘員工潛在工作能力，提高員工和企業(yè)績效，使商業(yè)銀行經(jīng)營管理的各個層面在持續(xù)交流的過程中能夠為銀行持續(xù)創(chuàng)造價值。

二、績效管理與在人力資源管理各職能的關(guān)系

（一）績效管理與工作分析

工作分析是績效管理的重要基礎(chǔ)。通過工作分析，確定崗位的工作職責，據(jù)此制定對該崗位可以進行客觀評估的關(guān)鍵績效指標，然后確定對該崗位任職者進行評估的績效標準。

（二）績效管理與薪酬體系

目前比較盛行的制定薪酬體系的原理是3P模型 (職位價值、績效、勝任能力)，績效是決定薪酬的一個重要因素。對于不同的組織、不同的職位，3P比例有所區(qū)別，通常來說，相對于穩(wěn)定的職位價值而言，績效是薪酬組成中最不穩(wěn)定的組成部分，決定員工薪酬。

（三）績效管理與招聘選拔

從績效考評的結(jié)果中，可以分析員工的工作能力的優(yōu)勢和存在的能力缺陷，并根據(jù)崗位職責的要求，調(diào)整該崗位員工招聘選拔的標準，以實現(xiàn)能崗匹配。

（四）績效管理與培訓開發(fā)

績效管理的主要目標是了解目前組織、部門和人員績效現(xiàn)狀的優(yōu)勢與不足。人力資源部針對績效現(xiàn)狀分析組織的培訓需求，設(shè)計整體的培訓開發(fā)計劃，并幫助主管和員工共同實施培訓開發(fā)。

第二節(jié) 目標管理概述

一、目標管理的含義

目標管理是20世紀50年代中期出現(xiàn)于美國，以泰羅的科學管理和行為科學理論為基礎(chǔ)形成的一套管理制度。德魯克（1954）在《管理的實踐》中研究認為，目標管理是對組織每個員工分解目標并實行“自我控制”的責任制度，可以大大提高管理的效率，組織的運作的效率要求企業(yè)各項工作都必須以整個組織目標為導(dǎo)向。道格拉斯·麥格斯（1960）認為，企業(yè)應(yīng)制定自上而下的管理目標，以實現(xiàn)綜合與自我調(diào)解控制。

國內(nèi)學者何繼革(2005)認為，目標管理是一種程序的過程，它使組織中上級和下級一起商定組織的共同目標，并由此決定上下級的責任和分目標，然后把這些目標作為經(jīng)營、評估、獎勵每個點位和個人貢獻的標準。張春香(2006)認為，目標管理是一個全面的管理系統(tǒng)，它用系統(tǒng)的方法，使許多關(guān)鍵管理活動結(jié)合起來，并且有意識、高效率地實現(xiàn)組織目標和個人目標。

由于企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境不一樣，導(dǎo)致中外管理學者對目標管理的理解不盡相同。但從根本上來說，目標管理是一種以提高績效為目標、設(shè)立目標為手段、綜合運用科學等理論，使組織內(nèi)部上下級人員共同合作完成目標的管理制度。

二、目標管理的優(yōu)越性

（一）運用了行為科學理論

目標管理具體運用的行為科學理論主要有兩個方面:自我控制和參與式管理。目標管理把企業(yè)客觀需求轉(zhuǎn)化為個人的目標,通過自我控制取得成就。在目標管理體系中,每個人都可以通過比較實際結(jié)果和目標來評估自己的績效,以便進一步改進自己的工作，這是自我控制的原則。目標管理的優(yōu)點在于實行“參與式管理”,通過上下結(jié)合的方式進行反復(fù)協(xié)商和綜合平衡,以使所確定的目標更加具有動員性和激勵性,更加便于的實現(xiàn)。

（二）重視組織的目標

目標管理側(cè)重過程激勵。德魯克注重管理行為的結(jié)果,而不是對行為的監(jiān)控,這是一個重大貢獻,因為它把管理的整個重點從工作努力轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)率上來，只有生產(chǎn)效率提升才是為企業(yè)增加價值。管理者必須明確自己目標，且目標應(yīng)始終以企業(yè)的總目標為依據(jù)。管理者按目標分配原則將績效目標分配下屬，并且在管理的過程注重考核下屬績效目標完成情況。

（三）明確自身職責

目標管理要求經(jīng)理人的工作目標，應(yīng)由他們對自己所屬的上級單位的成功完成目標應(yīng)做的貢獻來規(guī)定。上級管理當局必須保留是否批準下級制定的目標的權(quán)力。但是,制定自己的目標,卻是每一個經(jīng)理人的責任,目標管理還意味著每一位經(jīng)理人應(yīng)該積極認真參與他們所屬的上一級單位的目標制定工作。目標管理法“自我控制”的理論的

特點要求經(jīng)理人和員工明確自身的職責，實現(xiàn)目標管理的權(quán)責利的辯證統(tǒng)一。

（四）推動了組織管理理論的發(fā)展

美國萊文森領(lǐng)導(dǎo)力咨詢公司(Levinson Institute)創(chuàng)始人、心理學家哈里·H.萊文森(Levinson,1972)認為,目標管理起源于兩個不同的理論背景———組織理論和組織發(fā)展理論:目標管理的組織理論根源來自于彼得·F.德魯克和喬治·S.奧迪奧恩;目標管理的組織發(fā)展理論根源來自于道格拉斯·M.麥克雷戈。他還強調(diào)了目標管理的定性特征以及在發(fā)展和提高人的能動性方面的作用。

第三節(jié) 績效管理與目標管理的聯(lián)系

目標管理的概念最早由管理大師德魯克提出，在美國迅速流傳，對企業(yè)管理起到極大貢獻。隨著企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變遷，目標管理和關(guān)鍵績效指標(KPI)結(jié)合，形成了是當前比較流行的一種績效管理工具之一。

績效考評是績效管理的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，離開績效考評就沒有績效管理可言。在目標績效管理中，部門和個人的考評目標就是通過企業(yè)戰(zhàn)略目標分解得來的。目標的層層分解與量化是目標管理的最大特點，這種做法能有效保證部門目標、員工個人目標與企業(yè)戰(zhàn)略目標的一致性，也就是說員工所做的一切將對企業(yè)戰(zhàn)略目標的獲取有巨大的貢獻。而績效管理的終極目標就是改善員工個人績效水平，提升企業(yè)整體績效，它也是通過給部門和員工個人預(yù)設(shè)績效目標和績效標準，然后再經(jīng)過考核、獎罰來促進績效改進。因此，目標管理和績效管理都具有提升績效的功能。把目標管理融入績效管理的流程中去，能使得績效管理在目標設(shè)置和實施監(jiān)管上更科學，更人性化。首先，目標的設(shè)置是組織采取自上而下方法，鼓勵上下級協(xié)商共同制定的,然后簽訂目標責任書，清晰明確目標的責任主體，通過讓目標責任主體在規(guī)定范圍內(nèi)實現(xiàn)自我控制和自我管理來激發(fā)他們的創(chuàng)造性和積極性，從而促進績效的提升。除此之外，在目標管理的過程中，上下級的充分溝通，如目標溝通、績效輔導(dǎo)、績效反饋等能大大有助人際關(guān)系的改善與績效目標的理解，在構(gòu)建以目標為導(dǎo)向的企業(yè)績效管理文化方面均作出了較大的貢獻。

第三章 中國建設(shè)銀行***市分行績效管理存在的問題

***市分行目前正在使用目標績效管理，雖然每次能完成西藏自治區(qū)行下達的績效目標，但離進一步提高分行的經(jīng)營管理水平和實現(xiàn)分行戰(zhàn)略目標的長期發(fā)展還有一段距離。中國建設(shè)銀行***市分行主要存在以下問題。

第一節(jié) 過于傾向短期目標

目標績效管理容易使員工陷入目標近視癥，在分行的目標績效管理中尤為明顯。

一、急于達成短期目標而導(dǎo)致壞賬

以分發(fā)放貸款為例，分行以貸款發(fā)放額來考核員工的業(yè)績本意是想激發(fā)員工的工作積極性，由于業(yè)績與獎勵掛鉤，因此員工為獲得更多的獎勵而故意放松對客戶提供的資產(chǎn)抵押的可靠資料審核，造成貸款用途監(jiān)管等管理等問題，從而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)大筆的壞賬、呆賬，使銀行遭受了重大損失。

二、為獲得短期效益而犧牲長期客戶服務(wù)

在新經(jīng)濟形勢下，商業(yè)銀行強調(diào)以客戶為中心，以保住優(yōu)質(zhì)客戶，努力開拓新客戶的方式來經(jīng)營銀行的客戶群。優(yōu)質(zhì)的客戶是分行存款、授信、中間業(yè)務(wù)等全方位的業(yè)務(wù)增長的潛在力量。然而，目標管理法下，分行管理者和員工為完成考核周期內(nèi)績效目標，必然會以既定考核周期內(nèi)的考核指標為標準來指導(dǎo)自己的工作，將可支配的資源投入到短期可見效益的項目中去，導(dǎo)致分行未能將有限的資源合理分配到維護優(yōu)質(zhì)客戶群的長期工作中去，造成分行隱性損失。

第二節(jié) 考核制度單一化

***市分行在考核指標設(shè)計中，過于側(cè)重對業(yè)務(wù)績效、計劃任務(wù)等指標的考核，沒有充分考慮直接利益相關(guān)者包括管轄行、客戶和員工的需求，如以表3-1汽車貸款中心客戶經(jīng)理績效考核內(nèi)容為例。

績效考核內(nèi)容

權(quán)重

分值

實際得分

加分項 1、業(yè)務(wù)考核指標內(nèi)容:

70%

總分100

當年新增客戶數(shù)

20

當年貸款新發(fā)放量

30

本年貸款存量

30

中間業(yè)務(wù)

20

加分項 2、行為績效指標內(nèi)容:

20%

總分100

資產(chǎn)質(zhì)量

20

貸款檔案移交完成率

15

貸款抵押登記進度

15

貸款用途監(jiān)控

20

報表報送

10

貸后檢查質(zhì)量

20

加分項 3、部門考核指標內(nèi)容:

10%

總分100

報送貸款材料的合規(guī)性

40

貸款產(chǎn)品策略的執(zhí)行

30

常規(guī)檢查、專項檢查發(fā)現(xiàn)問題及整改情況

30

減分項 4、不良貸款額度

總分100

表3-1 個人金融部汽車貸款客戶經(jīng)理的績效考核內(nèi)容

其中，實際得分=業(yè)務(wù)考核指標得分×70%+行為績效指標×20%+部門考核指標×10%-（不良貸款額度/全行不良貸款總額度）×100分

分行績效考核的內(nèi)容側(cè)重對財務(wù)性指標的考核，主要包括貸款發(fā)放量、當年貸款存量、當年新增客戶數(shù)量等。而銀行業(yè)績的不斷增長取決與不斷優(yōu)化滿足客戶需求的銀行產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，這更有賴于員工的不斷地學習創(chuàng)新和員工的工作滿意度的提高。據(jù)筆者的實地考察得知，分行缺乏對客戶經(jīng)理優(yōu)質(zhì)服務(wù)的考評，在一筆輕松購車易貸款業(yè)務(wù)放款后，沒有工作人員通過電話或者信件等方式回訪該次辦理貸款業(yè)務(wù)的客戶，也沒有相關(guān)管理對針對對貸款服務(wù)質(zhì)量的評估，因此客戶經(jīng)理在辦理業(yè)務(wù)過程中，是否能做到讓客戶滿意，不得而知。

第三節(jié) 考評結(jié)果的運用過于傾向薪酬與晉升

本文通過問卷調(diào)查法，整理得出***市分行績效考評結(jié)果運用情況如圖3-1所示。

圖3-1 ***市分行績效考評結(jié)果運用情況調(diào)查結(jié)果

***市分行績效考評結(jié)果運用情況調(diào)查結(jié)果顯示，績效考評結(jié)果主要運用在員工工資和獎金發(fā)放，同時也一定程度上運用于員工晉升；考核結(jié)果鮮有運用于人力資源管理相關(guān)模塊，如員工培訓與開發(fā)體系、員工薪酬管理體系，缺乏與員工的個人職業(yè)生涯發(fā)展全方位的結(jié)合。

組織人力資源管理是一個有機系統(tǒng)，這個系統(tǒng)中各個環(huán)節(jié)緊密相連。績效管理作為人力資源管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在***市分行人力資源管理體系中卻未能發(fā)揮其應(yīng)為人力資源相關(guān)模塊提供相應(yīng)的資料分析的作用。分行績效考評者未能充分利用好績效考評結(jié)果這種資源，分析藏在績效考評結(jié)果后面的問題。例如：員工工作技能不達標、員工在完成績效目標過程中遇到的非工作能力障礙、績效考評結(jié)果的運用不能激勵員工、員工的培訓需求不能得到滿足、不能結(jié)合員工成長與發(fā)展意愿提供對應(yīng)的發(fā)展等。

績效考評結(jié)果是分析***市分行實行績效管理的重要資料。從上述問卷調(diào)查的結(jié)果可以看出，分行并沒有認識到績效考評結(jié)果對改善績效管理的重要性。

第四節(jié) 缺乏績效反饋與溝通

雖然目標管理法一定程度上改善了組織上下級之間的溝通，但受傳統(tǒng)的管理方式影響，***市分行管理者與員工之間的溝通比較缺乏，員工與管理者之間形成無形的隔膜。

筆者通過訪談?wù)淼贸龇中泄芾韺优c員工之間績效反饋與溝通的實際情況，如表3-2所示。

溝通方式

溝通內(nèi)容

溝通頻率

部門每日晨會

1.整理著裝，檢查儀容儀表

2.員工工作干勁的鼓舞

3.總結(jié)昨天的工作，傳達今天的工作計劃和 基本活動,說明注意事項

4.銀行指示事項的傳達

5.定期反饋部門績效目標完成情況，褒揚先進，鞭策落后

6.其他臨時事項

1次/天

管理者與員工“一對一”

1．反饋個人績效目標完成情況

2．褒揚先進者，鞭策落后者

次/年

表3-2 ***市分行績效反饋與溝通方式、內(nèi)容與頻率

通過表2可以看出，***市分行管理層與員工的主要溝通方式是部門每日晨會，溝通比較頻繁，溝通的主要內(nèi)容是一些常規(guī)性的工作安排。而管理者與員工“一對一”的溝通方式比較匱乏，溝通的主要內(nèi)容是向員工反饋績效完成的情況，表揚績效先進者，鞭策績效落后者。以上的兩種溝通方式都存在同樣的特點：大多數(shù)時間是管理者發(fā)言、員工聆聽，員工較少參與交流。

對于分行而言，管理者與員工之間持續(xù)不斷的績效反饋與溝通是保證績效管理有效性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接影響績效管理的效果。員工在目標完成的過程中，管理者缺少與員工進行必要績效溝通，未能及時發(fā)現(xiàn)潛在的問題，不利于員工績效目標的完成。分行現(xiàn)推行管理層每日開晨會的方式來進行部門的績效溝通反饋。部門管理者未能根據(jù)績效考評的不同階段，根據(jù)員工的不同的性格特點、工作能力、業(yè)績等進行一對一的績效管理溝通。每日晨會毫無疑問是分行績效管理反饋與溝通的重要組成部分。然而，“以人為本”的人力資源戰(zhàn)略則要求管理者要了解每個員工的情緒變化、能力優(yōu)缺，真實地進行績效反饋溝通，才能達到績效反饋溝通的效果。分行目前不完善的績效管理反饋溝通機制，不利于總體績效的提升。

第五節(jié) 沒有申訴機制

員工因價值觀、能力或認知的不一致性，績效考核總是會存在這樣或那樣的問題。如果缺乏有效溝通的申述管道，被考核者將投訴無門，很容易導(dǎo)致員工產(chǎn)生對組織的不信任和不作為態(tài)度，嚴重時可能導(dǎo)致組織內(nèi)部突然潰敗或出現(xiàn)激烈對抗事件。

通過訪談了解，90%的訪談對象表示從來沒有對存在疑慮的績效考評結(jié)果向上級部門提出申訴意見。***市分行員工存在不了解自己的績效考核結(jié)果的現(xiàn)象，當對考核結(jié)果存在異議時，員工缺乏申訴的渠道。考核過程不夠透明破壞了在基層員工和被考評者心目中考核辦公室的公信力。當員工對自己的績效考核結(jié)果存在疑問時，員工缺乏申述渠道，很容易導(dǎo)致員工產(chǎn)生對績效管理過程的不理解，甚至抵觸的心理。

第四章 中國建設(shè)銀行***市分行的績效管理問題的相關(guān)建議

第一節(jié) 科學制定績效目標

一、目標制定的原則

績效目標的制定應(yīng)遵循SMART原則。S代表具體的，目標要清晰、明確，讓考核者與被考核者能夠準確理解目標；M代表可測量的，目標要量化，考核時可以采用相同的標準準確衡量；A代表可實現(xiàn)的，目標要通過努力可以實現(xiàn)，也就是目標不能過低和偏高，偏低了無意義，偏高了實現(xiàn)不了；R代表相關(guān)性，組織目標與個人工作能結(jié)合；T代表時限性，能在規(guī)定的時間內(nèi)完成。

二、目標分解

根據(jù)分行的長期戰(zhàn)略，確定短期目標、部門目標和個人目標，并通過多次反饋溝通使得組織目標、個人目標和公司戰(zhàn)略之間的一致性，由此引導(dǎo)員工最大限度地向分行期望的行為和結(jié)果去努力。分行戰(zhàn)略發(fā)展目標的制定和分解的縱向程序如圖4-1所示。

……

圖

圖4-1 分行戰(zhàn)略發(fā)展目標的制定和分解的縱向程序圖

績效目標層層分解到部門和個人時，需要經(jīng)歷下面幾個環(huán)節(jié)。

（一）績效目標的分解與傳達。將企業(yè)目標分解傳達到各部門或?qū)⒉块T目標分解傳達到各崗位、各員工。

（二）目標分析與討論。在績效目標分解和傳達到每個員工后，員工必將會對目標值期望與在現(xiàn)有資源條件下可能實現(xiàn)的目標值進行分析比較，從中找出差距，并就此與自己的主管進行溝通反饋。

（三）目標值確定。經(jīng)過充分的溝通反饋后，員工與部門主管就績效目標達成共識，并簽訂績效合約。

三、績效目標的分解設(shè)計

（一）組織目標

根據(jù)***市分行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，分解分行的組織目標，畫出魚刺圖，如圖4-2所示。

堅持業(yè)務(wù)發(fā)展 加強合規(guī)管理

建設(shè)國際品牌銀行

提高核心競爭力 提高分行整體效益

圖4-2 分行組織目標分解

（二）部門目標

根據(jù)分行的年度工作重點，分析各部門的工作職責，確定各部門工作目標和完成目標的流程。下面以個人金融部為例說明如何確定部門目標。

個人金融部的工作職責共有四項：第一，負責制定個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，細分和確定目標市場，統(tǒng)一組織營銷推廣活動；第二，負責儲蓄存款、個人貸款業(yè)務(wù)、個人中間業(yè)務(wù)、個人理財業(yè)務(wù)等個人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷、管理和指導(dǎo)工作及其他個人業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷推廣工作；第三，負責個人信貸合作機構(gòu)的準入和維護工作；第四，負責個人客戶關(guān)系管理及服務(wù)，建立、維護個人客戶檔案，參與中高端客戶的營銷和關(guān)系維護。經(jīng)此分析，個人金融部作為前臺營銷部門，提高業(yè)務(wù)處理效率，挖掘潛在客戶，維護存量客戶對實現(xiàn)部門目標起著決定性的作用。因此，經(jīng)過對個人金融部的職責進行詳細分析，畫出部門目標的魚刺圖，確定以下部門目標，如圖4-3所示。

加大檢查督導(dǎo) 參透分行政策 提高業(yè)務(wù)處理效率

個人金融部部門目標

加強個金業(yè)務(wù)培訓 挖掘潛在客戶、維護存量客戶

圖4-3 個人金融部部門目標分解

（三）崗位目標

根據(jù)崗位職責，進一步把個人金融部部門職責細化，分解出個人金融部個人貸款客戶經(jīng)理的崗位職責主要有：負責個人貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的營銷、開發(fā)客戶和關(guān)系維護、貸款用途監(jiān)控、貸款檔案整理與移交、定期參與工作技能培訓等，通過對以上職責的分析，畫出崗位魚刺圖，確定以下崗位目標，如圖4-4所示。

維護客戶關(guān)系 增加貸款額度

個人貸款客戶經(jīng)理目標

合規(guī)管理 提升工作技能

圖4-4 個人貸款客戶經(jīng)理目標分解

針對分行資源難以分配到潛在客戶維護的詬病，筆者認為，分行應(yīng)該建立一套評估優(yōu)質(zhì)客戶的標準，篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，并且將銀行有限的資源流向優(yōu)質(zhì)客戶或優(yōu)秀的潛在客戶，形成對分行存款、授信、中間業(yè)務(wù)等全方位的業(yè)務(wù)增長的潛在力量。

分行只有把組織戰(zhàn)略目標與短期目標應(yīng)該建立的一種簡單明了的內(nèi)在邏輯關(guān)系，才能實現(xiàn)短期目標為長期戰(zhàn)略目標服務(wù)，避免過于關(guān)注短期目標而導(dǎo)致的各種問題。

第二節(jié) 增加考核維度與考核指標

一、利益相關(guān)者需求分析

***市分行在現(xiàn)有基于目標管理的績效管理體系上，應(yīng)該汲取現(xiàn)代商業(yè)銀行都盛行的另外一種績效管理方法——平衡計分卡的精華。平衡計分卡（BSC）是從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學習與成長四個角度，將組織的戰(zhàn)略落實為可操作的衡量指標和目標值的一種新型績效管理體系。對于銀行來說，要獲得長期業(yè)務(wù)增長最好途徑是考慮其所有重要的利益相關(guān)者并滿足他們的需求，因此企業(yè)在設(shè)定自己的績效目標時，應(yīng)該考慮到那些對自己來說十分重要的不同利益相關(guān)群體的需要。

主要利益相關(guān)者的需求分析如表4-1所示。

主要利益相關(guān)者

主要利益相關(guān)者需求

管轄行

存款增長率、貸款增長率、中介業(yè)務(wù)收入、風險管理、核算質(zhì)量

客戶

資產(chǎn)增值、結(jié)算便捷、服務(wù)質(zhì)量、有吸引力的銀行產(chǎn)品

員工

職業(yè)生涯發(fā)展、薪資福利、能力素質(zhì)提升

表4-1 利益相關(guān)者需求分析

二、增加考核維度

平衡計分卡是從財務(wù)、客戶、內(nèi)部運營、學習與成長四個維度設(shè)計考核指標，符合主要利益相關(guān)者的需求。針對分行基于目標管理法的績效管理體系，側(cè)重對財務(wù)性、指標考核，導(dǎo)致員工關(guān)注短期目標而忽略分行長遠發(fā)展的弊端，筆者認為，分行應(yīng)汲取平衡計分卡法可以平衡財務(wù)性與非財務(wù)性指標的特點，增加客戶、學習與成長兩個考核維度。

分行確立的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)以目標客戶和目標市場為導(dǎo)向，應(yīng)當專注于是否滿足核心，客戶最關(guān)心的不外于五個方面：時間，質(zhì)量，性能，服務(wù)和成本。企業(yè)必須為這五個方面樹立清晰的目標，然后將這些目標細化為具體的指標。

員工創(chuàng)新學習能力是分行實現(xiàn)財務(wù)利益的驅(qū)動因素。面對激烈的市場競爭，分行應(yīng)該加大組織的學習和成長能力的投資，并且體現(xiàn)在目標考核中，方能在日后激烈競爭中屹立不倒。

三、新增考核指標

根據(jù)主要利益相關(guān)者的需求，基于客戶、學習與成長兩個考核維度，以銀行卡中心汽車貸款客戶經(jīng)理績效考核，作者認為應(yīng)增加以下考核指標內(nèi)容，如表4-2所示。

考核維度

指標內(nèi)容

執(zhí)行方法

客戶

客戶滿意度：市場份額

新顧客獲得率

舊顧客挽留率

顧客投訴次數(shù)、

顧客流失率

顧客抱怨處理完成率、

業(yè)務(wù)處理速度（人力資源部相關(guān)人員通過電話或信件形式回訪貸款客戶，評估該次貸款服務(wù)質(zhì)量）

尊重關(guān)懷客戶

1.顧客抱怨處理完成率=已處理妥善的顧客抱怨次數(shù)/顧客投訴次數(shù)

2.評估內(nèi)容：平均每單貸款業(yè)務(wù)處理時間、客戶經(jīng)理是否準確齊全告知客戶應(yīng)備齊的貸款資料等等

3.客戶經(jīng)理在節(jié)假日利用郵件、短信、電話等通訊方法向顧客表達問候的次數(shù)

學習與成長

員工崗位培訓考核：當期本單位員工參加培訓的情況

員工崗位培訓合格率=∑n（培訓合格率*實際參加培訓人數(shù)/應(yīng)參加培訓人數(shù)）/n,n=培訓次數(shù),得分=合格率×分值

員工業(yè)務(wù)技能提升考核：當期本單位員工參加技能測試達標情況

員工業(yè)務(wù)技能測試達標率=實際達標人數(shù)/應(yīng)達標人數(shù)，得分=達標率×分值

表4-2 新增考核維度

第三節(jié) 充分運用考評結(jié)果

績效考核本身不是目的，而是一種手段，分行管理者應(yīng)將考核結(jié)果合理轉(zhuǎn)化和利用在豐富薪酬激勵體制、員工培訓和員工職業(yè)生涯規(guī)劃、晉升或降級等職務(wù)調(diào)整、人力資源規(guī)劃等領(lǐng)域，對分行長期績效目標起到推動的作用。

一、豐富薪酬激勵體制

績效考核結(jié)果運用于薪酬發(fā)放，是傳統(tǒng)的激勵辦法。考慮到銀行業(yè)是一個高度壓

力的行業(yè)，結(jié)合分行年輕的員工所占比例比較大，可以考慮適當增加帶薪休假、能夠符合年輕人特性的激勵模。新增的激勵辦法與傳統(tǒng)的激勵辦法結(jié)合，增加激勵激勵方法的可選擇性。

二、應(yīng)用于員工培訓與職業(yè)生涯規(guī)劃

績效考核結(jié)果是員工培訓開發(fā)需求的分析依據(jù)。員工績效不佳的原因之一是知識、技能或能力方面出現(xiàn)了“瓶頸”。分行可通過績效考核結(jié)果及時認識到這種需求，組織員工參加培訓或者接受再教育。同時績效考核的結(jié)果可讓員工了解到自身優(yōu)勢和劣勢，發(fā)掘出自己擅長的領(lǐng)域，實現(xiàn)能崗匹配的最佳狀態(tài)。

三、應(yīng)用于人事調(diào)動決策

績效考核結(jié)果為人事調(diào)動決策提供一定的信息，若員工在某方面的績效成果突出，就可以通過晉升讓他在某一方面承擔更多的責任；若員工在連續(xù)四個季度績效表現(xiàn)都不好，可以通過降級的崗位調(diào)整手段來對員工進行適當?shù)膽土P；如果員工連續(xù)四個季度績效表現(xiàn)非常不理想且經(jīng)警告仍無濟于事，可考慮將其解雇。考評結(jié)果在職務(wù)變動方面的應(yīng)用可以提高員工的競爭意識與危機感。

四、銜接人力資源規(guī)劃

結(jié)合績效考評結(jié)果的績效表現(xiàn)優(yōu)劣和員工潛能大小，建立員工績效表現(xiàn)與發(fā)展?jié)摿删S分析模型，對***市分行未來人力資源進行規(guī)劃，如圖4-5所示。

高

發(fā) 發(fā)展?jié)摿^大，但績效表現(xiàn)較差的 績效表現(xiàn)優(yōu)秀，發(fā)展?jié)摿Υ蟮娜藛T：

展 人員：適當?shù)膽土P、督促績效改進 激勵、保留并重點培養(yǎng)

潛 并提供相關(guān)的培訓

力

績效表現(xiàn)差，且發(fā)展?jié)摿Σ淮蟮娜?/p>

員： 績效表現(xiàn)優(yōu)秀，但發(fā)展?jié)摿Σ淮蟮?/p>

待崗培訓、轉(zhuǎn)崗、降職、甚至離職 人員：激勵、保留

低

差 績效表現(xiàn) 好

圖4-5 員工績效表現(xiàn)與發(fā)展?jié)摿ΧS分析模型

透過績效考評結(jié)果，將分行員工分為績效表現(xiàn)好發(fā)展?jié)摿Ω摺⒖冃П憩F(xiàn)好發(fā)展?jié)摿Φ汀⒖冃П憩F(xiàn)差發(fā)展?jié)摿Ω摺⒖冃П憩F(xiàn)差發(fā)展?jié)摿Φ退念悺？冃П憩F(xiàn)優(yōu)秀，發(fā)展?jié)摿Υ蟮娜藛T：激勵、保留并重點培養(yǎng)；發(fā)展?jié)摿^大，但績效表現(xiàn)較差的人員：適當?shù)膽土P、督促績效改進并提供相關(guān)的培訓；績效表現(xiàn)優(yōu)秀，但發(fā)展?jié)摿Σ淮蟮娜藛T：激勵、保留；績效表現(xiàn)差，且發(fā)展?jié)摿Σ淮蟮娜藛T：待崗培訓、轉(zhuǎn)崗、降職、甚至離職。

第四節(jié) 完善績效溝通與反饋機制

在完整的績效反饋與溝通的過程中，員工是溝通的主體，員工的能力、態(tài)度、情緒、業(yè)績則為績效溝通的主導(dǎo)內(nèi)容。分行績效溝通與反饋機制不完善的重要原因是：其一，管理者與員工都不清楚績效溝通與反饋的重要性；其二，分行內(nèi)績效管理模式?jīng)]有將溝通與反饋的工作納入管理者的考核中。因此完善分行績效溝通與反饋機制應(yīng)做好以下幾個方面的工作。

一、人力資源部組織績效管理培訓

對績效管理對象進行績效管理培訓，是提高管理者與員工重視績效溝通與反饋最好的辦法。通過績效管理培訓，讓培訓對象清楚認識到溝通與反饋的過程不應(yīng)該是“一言堂”，應(yīng)該是溝通雙方的互動。并且讓培訓對象了解績效反饋與溝通真誠性、時效性、發(fā)展性、持續(xù)性的原則。

在培訓中，管理者應(yīng)當充分認識到讓員工充分發(fā)言，讓員工反饋他們對目標完成過程遇到的阻礙、聆聽員工提出的有助于提高分行績效的建議等的重要性。員工通過績效管理培訓要清楚明確，向上級反饋個人意見、積極配合與管理者的溝通反饋，是員工的權(quán)利與責任。

二、將績效溝通反饋工作納入管理者的工作考核

根據(jù)上文的訪談結(jié)果可以了解到，分行現(xiàn)行的每日晨會無論在形式上還是溝通頻率上都是值得提倡的。而管理者與員工之間“一對一”的溝通方式要在保證溝通與反饋的質(zhì)量的前提上，增加溝通頻率，由原來的次/年增加至4次/年。增加至4次/年的緣由是***市分行按季度評估員工的績效。將每日晨會1次/天和“一對一”溝通4次/年納入管理者的目標考核內(nèi)，與其薪酬掛鉤。

三、關(guān)注績效反饋與溝通的質(zhì)量

管理者與員工的溝通不是簡單的聊天，溝通的過程就是發(fā)掘員工在完成目標的過程中可能遇到的困難，并制定對策的過程。而針對分行的實際問題，筆者建議完善“一對一”的績效反饋與溝通方式。每一位被激勵或鞭策得當?shù)膯T工都是會發(fā)光的金子，管理者應(yīng)該針對每個員工的實際情況，及時向員工反饋績效問題，并且向員工提供解決績效難題的方法，提升分行的績效。

第五節(jié) 建立績效申訴機制

績效管理的最高原則是公平、公正、公開。從整個績效管理的角度來看，有效啟動員工申訴機制，增加考評者必要的約束力，避免個別管理者不公正對待員工問題，可大大減少分行內(nèi)部矛盾與沖突，促進績效考評有效推進。

筆者認為，***市應(yīng)設(shè)計并全面啟動員工申述機制。按照既定的績效考評程序得出考評結(jié)果后，如果被考評員工對績效考評結(jié)果存在異議，可在考核結(jié)果反饋后的3個工作日內(nèi)向人力資源部門提出申述。員工進行申訴包括三個步驟：提出申訴、受理申訴、申訴裁仲。如表4-3所示。

申訴步驟

操作辦法

受理部門

提出申述

填寫建行***市分行《績效申訴表》相關(guān)信息并提交

人力資源部、考評小組

受理申述

1.人力資源部對申述情況進行充分調(diào)查

人力資源部、考評小組

2.員工提供遭受不公平待遇的證據(jù)

3.部門負責人提供員工績效考核結(jié)果的資料證明

申述裁仲

情況屬實：及時準確調(diào)整員工績效考核結(jié)果，并給予適當?shù)莫剟?/p>

人力資源部、考評小組

情況不屬實：部門負責人和人力資源部向員工解釋員工不理解的績效考核方式，讓員工對績效考核有清楚的認識

表4-3 績效申訴流程

如果員工對處理結(jié)果不滿意，可向人力資源部提出二次申訴，人力資源部對申訴資料進行調(diào)查，將調(diào)查結(jié)果和處理意見報考評小組，考評小組評議后，確定維持原評議結(jié)果或調(diào)整原評議結(jié)果。

績效申訴機制的實施確有一定難度，難點在于員工投訴頂頭上司有顧慮。解決辦法是對考評者與被考評者進行績效培訓，讓考評雙方都了解在績效考評過程中了解自己擁有的權(quán)利和義務(wù)，才可能樹立績效考評的公信力。

結(jié)束語

中國金融業(yè)環(huán)境正處于不斷改革中，商業(yè)銀行紛紛在改革的浪潮中尋找適合企業(yè)自身發(fā)展的立足方式，商業(yè)銀行面臨前所未有的競爭壓力。銀行業(yè)的競爭體現(xiàn)在對人力資源的爭奪上，想要在人力資源競爭中獲得優(yōu)勢，建立一套科學合理的人力資源管理新機制是關(guān)鍵，而績效管理是其最為重要的組成部分。

本文通過分析***市分行的經(jīng)營狀況和特點，提出了對存在問題具有針對性的解決方案，例如，提出方案彌補***市分行現(xiàn)有基于目標管理法的績效管理方法存在的理論缺陷；汲取平衡計分卡思想，在考核指標設(shè)計時考慮了利益相關(guān)者的利益；完善了績效管理體系結(jié)果運用機制等。重新修訂的績效管理體系對***市分行改善業(yè)務(wù)經(jīng)營，提高國有銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在***市范圍內(nèi)的市場占有率，繼續(xù)保持業(yè)務(wù)的優(yōu)勢有很大作用。

本文論述了一個系統(tǒng)的績效管理方案，只涉及到了績效管理整體宏觀層面，而沒有對***市分行每個部門、每個崗位進行詳細設(shè)計設(shè)計，而在實際工作中必須按照本文的修訂思想對各部門各單位全面細化。由于本人水平有限，撰寫論文時材料不夠充足，論文中提出的觀點存在不足之處，還望讀者提出寶貴意見。作者會在今后的工作學習中繼續(xù)對中國銀行***市分行績效管理相關(guān)問題進行研究。

謝辭

在本論文的寫作過程中，我的導(dǎo)師傾注了大量的心血，從選題到開題報告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴格把關(guān)，循循善誘，在此我表示衷心感謝。同時我還要感謝在我學習期間給我極大關(guān)心和支持的中國建設(shè)銀行***市分行的朋友。

寫作畢業(yè)論文是一次再系統(tǒng)學習的過程，畢業(yè)論文的完成，同樣也意味著新的學習生活的開始。

我要感謝，非常感謝我的導(dǎo)師。為人隨和熱情，治學嚴謹細心。在閑聊中她總是能像知心朋友一樣鼓勵你，在論文的寫作和措辭等方面她們也總會以“專業(yè)標準”嚴格要求你，從選題、定題開始，一直到最后論文的反復(fù)修改、潤色，兩位老師始終認真負責地給予我深刻而細致地指導(dǎo)，幫助我開拓研究思路，精心點撥、熱忱鼓勵。謝謝兩位老師。

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第六篇: 企業(yè)績效評價指標的研究畢業(yè)論文

企業(yè)績效評價指標

一、我國企業(yè)績效評價現(xiàn)狀及在問題
企業(yè)的經(jīng)營績效評價，指的是對企業(yè)一定經(jīng)營期間的資產(chǎn)運營、財務(wù)效益、資本保值增值等經(jīng)營成果，進行真實、客觀、公正的綜合評判。評價一個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，可以從不同的角度出發(fā)，例如考核資本的保值增值情況、比較企業(yè)的經(jīng)濟效益等等。
我國的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)多年來一直是一種以根據(jù)現(xiàn)行會計準則和會計制度計算的凈利潤指標為主，包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、投資收益率等指標在內(nèi)的體系。無論是考核企業(yè)的經(jīng)濟效益，還是考核企業(yè)的經(jīng)營績效，實質(zhì)上都是在評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績以及考察企業(yè)經(jīng)營者的工作業(yè)績。進入90年代以來，我國有關(guān)部門先后制定了幾套企業(yè)考核評價方法，比如1995年財政部公布的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系和經(jīng)貿(mào)委、國家計委、國家統(tǒng)計局1997年公布的新工業(yè)經(jīng)濟效益評價考核體系。最近我國財政部又剛剛出臺了一套新的經(jīng)營業(yè)績評價體系即《國有資本金績效評價體系》。盡管該套指標體系克服了過去評價體系中存在的一些缺陷，如設(shè)置了核心指標、設(shè)立多層評價指標、采用多因素分析方法、以統(tǒng)一的評價標準值作基準等等。但是由于其選擇的核心指標是凈資產(chǎn)收益率，因此它并未改變我國傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價體系的以凈利潤以及在凈利潤基礎(chǔ)上計算出來的指標為主的主要特點。這些指標以會計利潤為基礎(chǔ)，難于真實反映企業(yè)的經(jīng)營績效，因此效果并不令人滿意。這種以建立在會計收益基礎(chǔ)之上的凈利潤評價指標為主的經(jīng)營績效評價系統(tǒng)存在以下幾個問題：
其一，忽略了對權(quán)益資本成本的確認和計量，容易使企業(yè)經(jīng)營者形成"資本免費"幻覺。現(xiàn)行的財務(wù)會計只確認和計量債務(wù)資本的成本，而對于權(quán)益資本成本則作為收益分派處理。這樣權(quán)益資本成本的隱含部分一占用權(quán)益資本的機會成本就未加以揭示。這就使得對外報告的凈收益實際包括兩部分；權(quán)益資本成本和真實利潤。如果公司報告的凈收益為零，報告閱讀者就會認為所有資本都得到了補償。但實際上此時獲得補償?shù)闹皇莻鶆?wù)資本成本，權(quán)益資本成本并未得到補償，依據(jù)這種會計信息做出的財務(wù)評估會誤導(dǎo)財務(wù)決策。而且，依照現(xiàn)行財務(wù)會計方法，假設(shè)兩個公司資本結(jié)構(gòu)不同，那么即使它們的債務(wù)資本成本、權(quán)益資本成本以及真實利潤是相等的，但在損益表表現(xiàn)出來的凈利潤也是不同的，權(quán)益資本比例高的企業(yè)將表現(xiàn)為更多的利潤。這樣，資本結(jié)構(gòu)差異就成為企業(yè)獲取利潤的一個因素，這顯然是不合理的。
更為重要的是，它使得資本的使用者--企業(yè)經(jīng)營者形成"免費資本"幻覺。這種現(xiàn)象就是誤認為權(quán)益資本是一種免費資本，可以不計成本、隨心所欲地使用，結(jié)果造成企業(yè)的經(jīng)營者根本不重視資本的有效使用，以至于不斷出現(xiàn)投資失誤、重復(fù)投資、投資低效益等不符合企業(yè)長期利益的決策行為。這種幻覺是造成我國眾多國有企業(yè)實盈虛虧的根源。實際上，在現(xiàn)代經(jīng)濟中，任何一項資本都是具有機會成本的，權(quán)益資本作為企業(yè)的一項重要資本來源，同樣也是具有成本的。
從經(jīng)濟學角度出發(fā)，如果一個企業(yè)的權(quán)益資本不具有成本，那么企業(yè)對資本的使用就會沒有任何約束，就會造成投資膨脹和社會資源浪費，并且從信息有用性的角度來看，企業(yè)的賬面成本就會脫離于其社會真實成本，企業(yè)的盈虧也就沒有多少的經(jīng)濟價值。如果一家占用資產(chǎn)100萬元的企業(yè)在社會平均報酬率為15％的情況下只能達到10％的資產(chǎn)報酬率，那么這個企業(yè)在帳面上就應(yīng)該是虧損5萬元，而不是盈利10萬元。可見，只有當企業(yè)的經(jīng)營者使用任何資本都必須支付其真實機會成本，從而不存在免費資本時，經(jīng)營者才會通過注重資本的有效利用和進行正確的投資決策來改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。
其二，按照現(xiàn)行會計制度計算出的凈利潤存在某種程度的失真和扭曲。
① 按照公認會計準則（GeneralACCePedAccountingPricinpal，簡稱GAAP），會計收益的計算末考慮所有資本的成本，僅僅解釋了債務(wù)資本的成本，然而卻忽略了對權(quán)益資本成本的補償。眾所周知，在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，企業(yè)的資本來源，一般由債務(wù)資本和權(quán)益資本兩部分組成，權(quán)益資本作為一項重要的資本要素也具有機會成本。因此不確認和計量權(quán)益資本成本，實質(zhì)上虛增了利潤，有可能誤導(dǎo)投資者做出錯誤的決策。
② 在應(yīng)計制會計下，由于會計方法的可選擇性以及財務(wù)報表的編制具有相當?shù)膹椥裕沟脮嬍找娲嬖谀撤N程度的失真，往往不能準確地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，因此單憑報表業(yè)績決定經(jīng)營者的實際工作績效和報酬很可能是不恰當?shù)摹?br/>③ 會計收益是一“短視指標”，利潤的增加并不一定就導(dǎo)致現(xiàn)金流量的同步增加。片面強調(diào)利潤容易造成經(jīng)營者為追求短期效益，而犧牲企業(yè)長期利益的短期行為，可能導(dǎo)致企業(yè)管理當局不重視科技開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)，從而與企業(yè)的股東財富最大化的基本目標相背離，不利于企業(yè)長期的健康發(fā)展。
二、EVA指標的理論及其應(yīng)用
80年代以來，在美國出現(xiàn)的幾種新的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價方法中，最引人注目和應(yīng)用最廣泛的就是EVA（EconomiValueAdded）方法。根據(jù)EVA的創(chuàng)立者美國紐約斯特思·斯圖爾特咨詢公司的解釋，EVA是指企業(yè)資本收益與資本成本之間的差額。更具體地說，EVA就是指企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本（借入資本和自有資本立和）成本之間的差額。如果這一差額是正數(shù)，說明企業(yè)創(chuàng)造了價值，創(chuàng)造了財富；反之，則表示企業(yè)發(fā)生價值損失。如果差額為零，說明企業(yè)的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。
EVA是EVA評價系統(tǒng)的核心指標。美國紐約斯特恩·新圖爾特咨詢公司認為無論是會計收益還是經(jīng)營現(xiàn)金流量指標都具有明顯的缺陷，應(yīng)該堅決拋棄；會計收益末考慮企業(yè)權(quán)益資本的機會成本，難于正確地反映企業(yè)的真實經(jīng)營業(yè)績；而經(jīng)營現(xiàn)金流量雖然能正確反映企業(yè)的長期業(yè)績，但卻不是衡量企業(yè)年度經(jīng)營業(yè)績的有效指標。相反EVA能夠?qū)⑦@兩方面有效地結(jié)合起來，因此是一種可以廣泛用于企業(yè)內(nèi)部和外部的業(yè)績評價指標。
EVA指標衡量的是企業(yè)資本收益和資本成本之間的差額。EVA指標最大的和最重要的特點就是從股東角度重新定義企業(yè)的利潤，考慮了企業(yè)投入的所有資本（包括權(quán)益資本）的成本。EVA指標由于在計算上考慮了企業(yè)的權(quán)益資本成本，并且在利用會計信息時盡量消除會計失真，因此能夠更加真實地反映一個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。更為重要的是，EVA指標的設(shè)計著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，而不是像凈利潤一樣僅僅是一種短視指標，因此應(yīng)用該指標能夠鼓勵經(jīng)營者進行能給企業(yè)帶來長遠利益的投資決策，如新產(chǎn)品的研究和開發(fā)、人力資源的培養(yǎng)等等。這樣就能杜絕企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生。此外，應(yīng)用EVA能夠建立有效的激勵報酬系統(tǒng)，這種系統(tǒng)通過將經(jīng)營者的報酬與從增加股東財富的角度衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的EVA指標相掛鉤，正確引導(dǎo)經(jīng)營者的努力方向，促使經(jīng)營者充分關(guān)注企業(yè)的資本增值和長期經(jīng)濟效益。EVA是一種起源于剩余收益，又不同于它的評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的新方法。EVA衡量的是一個企業(yè)創(chuàng)造的真實利潤。這是一個可以用于評價任何企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的工具。
EVA研究的是公司的價值，而不僅僅是利潤。這一點很重要，因為不但大多數(shù)的公開上市公司想要增加他們的股價，而且大多數(shù)的私營企業(yè)也想方設(shè)法地促使它們的未來價值高于現(xiàn)在的。EVA本身衡量的就是公司獲取的利潤究竟是高于還是低于投資者所期望的最低報酬。這種最低報酬指的是"資本成本"，因為這是企業(yè)為了使用投資者的資金而必須為投資者獲取的最低量。超過這個最低量的所有收益稱之為"超額收益"。這種最低報酬率依據(jù)每個公司的風險級別而不同。例如，高科技公司就是比電話經(jīng)營公司風險性更高的行業(yè)。相應(yīng)地，高科技公司的投資者所期望的最低報酬率就要比投資電話經(jīng)營公司的高。因此高科技公司具有較高的資本成本。
如果企業(yè)的資本收益超過了它的資本成本，即EVA為正值，那么它就具有真實利潤，企業(yè)的經(jīng)營者就增加了企業(yè)的價值，同時也為股東創(chuàng)造了真實的財富。反之，如果企業(yè)當年的EVA為負值，這說明公司發(fā)生經(jīng)濟虧損，企業(yè)的價值遭到損害，同時股東的財富也受到侵蝕。
EVA的應(yīng)用創(chuàng)造了使經(jīng)營者更接近于股東的環(huán)境。經(jīng)營者甚至企業(yè)的一般雇員開始像企業(yè)的所有者一樣思考，權(quán)益資本不再被考慮為"免費資本"，他們不再追求企業(yè)的短期利潤、而開始注重企業(yè)的長期目標與最大化股東財富的目標相一致，注重資本的有效利用以及現(xiàn)金流量的增加，以此來改善企業(yè)的EVA業(yè)績。
美國《證券管理》發(fā)表的一篇文章認為EVA也許"永久性地改變了投資經(jīng)理理解公司盈利能力的方式"。事實可能確實如此，但是EVA的產(chǎn)生并不是一項全新的創(chuàng)造，它吸收了剩余收益（ResidualIncome）概念的"合理內(nèi)核"。因此在深刻理解EVA的概念之前，我們必須先了解剩余收益這一概念。
剩余收益是一種專門用于評價企業(yè)各業(yè)務(wù)部門業(yè)績的財務(wù)指標。在它之前，投資報酬率（ROI）是企業(yè)用于投資決策和衡量部門業(yè)績的常用指標，雖然ROI有許多優(yōu)點，但卻會導(dǎo)致經(jīng)營者進行逆向選擇。因此，為了促使部門與企業(yè)的整體目標相一致，企業(yè)界和學術(shù)界共同提出了一種替代的業(yè)績評價方法，即剩余收益來克服投資報酬率的局限性。剩余收益的定義為稅后營業(yè)凈利潤減去投入資本的成本，實際上，這種資本成本是企業(yè)作為投資者的最小可接受報酬。本世紀50年代以來，通用電氣公司就一直利用這種指標評價其下屬各個業(yè)務(wù)部門的業(yè)績。因此，從某種角度來講，EVA指標是剩余收益的新版本。
如前文所述，EVA最大的特點，也是最顯著的優(yōu)點就是考慮了權(quán)益資本成本。其定義本身就是指企業(yè)資本收益與資本成本（包括權(quán)益資本成本）之間的差額。如果這一差額是正數(shù)，說明企業(yè)創(chuàng)造了價值，并且為投資者增加了財富；反之，則表示企業(yè)價值發(fā)生損失，投資者的財富遭到損失。如果差額為零，說明企業(yè)的利潤僅能滿足債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益，投資者的財富既未獲得增添也未遭到損失。另外，由于在計算EVA肘，要對營業(yè)利潤和投資資本進行調(diào)整，因而能夠糾正會計慣例所造成的失真。可見，EVA能夠更全面和準確地反映企業(yè)的盈利能力、因此，利用EVA指標值我們不但可以正確評價一個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，而且可以有效考核企業(yè)資本的保值增值。具體方法是：
第一，選擇EVA為評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和考核企業(yè)資本保值增值的核心指標。
第二，選擇不同的評價標準。由于權(quán)益資本成本的計算方法不同，從而導(dǎo)致企業(yè)的資本成本不同，因此應(yīng)用EVA指標評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和考核企業(yè)資本保值增值，有不同的標準和要求。根據(jù)企業(yè)的具體情況及考核的原則，存在下列標準和要求：
① 基本標準和要求是企業(yè)的凈利潤應(yīng)大于或等于權(quán)益資本的時間價值，我們可將其稱為基本EVA值。其具體計算公式為：
基本
其中，NOPAT是稅后營業(yè)凈利潤，IC是投資資本，D是長期負債，E是所有者權(quán)益，KD是長期負債成本，RF是無風險投資報酬率。
根據(jù)公式可知，當該指標為零時，說明資本所有者投入資本沒有損失，即資本保值，經(jīng)營業(yè)績一般；當該指標大于零時，說明資本所有者投入資本獲得增值，經(jīng)營業(yè)績較好；當該指標小于零時，說明資本所有者投入資本遭到損失，經(jīng)營業(yè)績較差。
② 正常標準和要求是企業(yè)的凈利潤應(yīng)大于或等于權(quán)益資本的正常利潤，我們可將其稱為正常EVA值。其具體計算公式為：
正常
其中RP是風險補償，其余符號含義同上。
根據(jù)公式可知，當該指標小于零時，說明企業(yè)經(jīng)營沒有達到社會平均利潤率或正常利潤水平，資本所有者投入資本不但未得到保值，而且遭到損失，經(jīng)營業(yè)績較差；當該指標為零時，說明資本所有者投入資本實現(xiàn)了保值，經(jīng)營業(yè)績一般；當該指標大于零時，說明資本所有者投入資本獲得增值，經(jīng)營業(yè)績較好。
③ 理想標準和要求是企業(yè)的凈利潤應(yīng)大于或等于權(quán)益資本的普通股成本，我們可將其稱為理想EVA值。其具體計算公式為：
理想
其中KM是按資本資產(chǎn)定價模型計算的普通股成本，其余符號含義同上。
根據(jù)公式可知，當該指標小于零時，說明企業(yè)經(jīng)營沒有達到股票市場投資者對它的期望水平，資本所有者投入不但未得到保值，而且遭到損失，經(jīng)營業(yè)績較差；當該指標為零時，說明資本所有者投入資本實現(xiàn)了保值，經(jīng)營業(yè)績一般；當該指標大于零時，說明資本所有者投入資本獲得增值，經(jīng)營業(yè)績較好。
三、EVA的優(yōu)點及局限性
通過學術(shù)界的研究以及企業(yè)界的實踐，人們發(fā)現(xiàn)應(yīng)用EVA要比其他經(jīng)營業(yè)績評價指標如會計收益具有更多的優(yōu)點：
其一，真實反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。考慮資本成本是EVA指標最具特點和最重要的方面。只有考慮了權(quán)益資本成本的經(jīng)營業(yè)績指標才能反映企業(yè)的真實盈利能力。那些盈利少于權(quán)益機會成本的企業(yè)的股東財富實際上是在減少。只有企業(yè)的收益超過企業(yè)的所有資本的成本，才能說明經(jīng)營者為企業(yè)增加了價值，為股東創(chuàng)造了財富。如果企業(yè)的收益低于企業(yè)的所有資本的成本，則說明企業(yè)實質(zhì)發(fā)生虧損，企業(yè)股東的財富受到侵蝕。EVA原理明確指出，企業(yè)管理者必須考慮所有資本的回報。通過考慮所有資本的機會成本，EVA表明了一個企業(yè)在每個會計年度所創(chuàng)造成損失的股東財富數(shù)量。
其二，盡量剔除會計失真的影響。傳統(tǒng)的評價指標如會計收益、剩余收益由于是在公認會計準則下計算而來的，因此都存在某種程度的會計失真，從而歪曲了企業(yè)的真實經(jīng)營業(yè)績。而對于EVA來說，盡管傳統(tǒng)的財務(wù)報表依然是進行計算的主要信息來源，但是它要求在計算之前對會計信息來源進行必要的調(diào)整，以盡量消除公認會計準則所造成的扭曲性影響，從而能夠更加真實、更加完整地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。
其三，將股本財富與企業(yè)決策聯(lián)系在一起。EVA指標有助于管理者將財務(wù)的兩個基本原則融入到經(jīng)營決策中。第一，企業(yè)的主要財務(wù)目標是股東財富最大化；第二，企業(yè)的價值依賴于投資者預(yù)期的未來利潤能否超過資本成本。根據(jù)EVA的定義可知，企業(yè)EVA業(yè)績持續(xù)地增長意味著公司市場價值的不斷增加和股東財富的持續(xù)增長。所以，應(yīng)用EVA有助于企業(yè)進行符合股東利益的決策，如企業(yè)可以利用EVA指標決定在其各個不同的業(yè)務(wù)部門分配資本。通常，一個多角化經(jīng)營的公司需要在不同的業(yè)務(wù)部門分配資本。利用EVA可以為資本配置提供正確的評價標準，而使用會計利潤和投資報酬率指標可能導(dǎo)致資本配置失衡，前者導(dǎo)致過度資本化，后者導(dǎo)致資本化不足。
其四，注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA不鼓勵以犧牲長期業(yè)績的代價來夸大短期效果，也就是不鼓勵諸如削減研究和開發(fā)費用的行為；而是著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展，鼓勵企業(yè)的經(jīng)營者進行能給企業(yè)帶來長遠利益的投資決策，如新產(chǎn)品的研究和開發(fā)、人力資源的培養(yǎng)等等。這樣就能夠杜絕企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生。用此，應(yīng)用EVA不但符合企業(yè)的長期發(fā)展利益，而且也符合知識經(jīng)濟時代的要求。因為在知識經(jīng)濟時代，以知識為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)將成為決定企業(yè)未來現(xiàn)金流量與市場價值的主要動力，勞動不再是以成本的形式從企業(yè)收入中扣除，資產(chǎn)不再是企業(yè)剩余的唯一分配要素，智力資本將與權(quán)益資本和債權(quán)資本一同參與企業(yè)的剩余分配，甚至前者將處于更重要的地位。
其五，它顯示了一種新型的企業(yè)價值觀。EVA業(yè)績的改善是同企業(yè)價值的提高相聯(lián)系的。為了增加公司的市場價值，經(jīng)營者就必須表現(xiàn)得比同他們競爭資本的那些人更好。因此，一旦他們獲得資本，他們在資本上獲得的收益必須超過由其他風險相同的資本資金需求者提供的報酬率。如果他們完成了這個目標，企業(yè)投資者投入的資本就會獲得增值，投資者就會加大投資，其他的潛在投資者也會把他們的資金投向這家公司，從而導(dǎo)致公司股票價格的上升，表明企業(yè)的市場價值得到了提高。如果他們不能完成這個目標，就表明存在資本的錯誤配置，投資者的資金就會流向別處，最終可能導(dǎo)致股價的下跌，表明企業(yè)的市場價值遭到貶低。任何事物都不是盡善盡美的，EVA并不是所有問題的答案，其本身也存在著一些局限性：
一是學術(shù)界對干EVA的實證研究是有所限制的，而且結(jié)果大都是非結(jié)論性的。例如，由JamsDodd和ShiminChen對1983－1992年間的566家公司經(jīng)營業(yè)績進行的一項研究結(jié)果顯示了股票報酬與EVA的相關(guān)性，但是兩者關(guān)系并不像EVA倡導(dǎo)者說的那樣近乎完美，并且不能證明EVA在解釋股票報酬的變化方面能夠提供比其他指標如會計收益更多的增量信息，也就是難于證明EVA強于其他指標。
二是計算EVA時所進行的必要調(diào)整可能并不符合成本效益原則。EVA倡導(dǎo)者認為，為了消除會計信息的失真，必須對有關(guān)會計信息進行調(diào)整。調(diào)整的數(shù)量越多，計算結(jié)果就越精確，到目前為止，計算EVA可作的調(diào)整已達200多種。這樣就大大增加了計算的復(fù)雜性和難度，并且妨礙了EVA的廣泛應(yīng)用。與此同時，研究者觀察到剩余收益指標能夠像EVA指標一樣解釋股票報酬中相同的變化。因此，他們認為在計算EVA時對營業(yè)利潤和投資資本進行必要調(diào)整并不符合成本效益原則。
三是EVA無法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長性機會。一個企業(yè)的股票價格反映的是市場對這些成長性機會價值的預(yù)期。但是由于EVA在計算過程中對會計信息進行了調(diào)整，這些調(diào)整可能去掉了企業(yè)經(jīng)營者用來向市場傳遞有關(guān)企業(yè)未來發(fā)展機會的信息。因此，這些調(diào)整可能一方面使EVA比其他指標（如ROI）更接近企業(yè)真正創(chuàng)造的財富，另一方面也降低了EVA指標與股票市場的相關(guān)性。

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